by

Revenue Management Application on Karaoke Industry in Taiwan

Industry Overview
The Karaoke culture is popular in East Asia. Unlike the karaoke in bars/clubs offered publicly, the karaoke style here I want to discuss is the one has private rooms for different size of parties, and that is why the concept of Revenue Management can be applied broadly in this industry. I will specifically focus in Taiwan, because the karaoke culture in Taiwan is mature, and the company even expand the business to other countries.

           

The word “Karaoke” is originated from Japanese, so is the culture. Karaoke is firstly developed in Japan in 1970’s and then expanded to other countries in Asia in 1980’s, but the origin of the idea is obscure. Reference: http://en.wikipedia.org/wiki/Karaoke

 

In Taiwan, karaoke plays an important role in people’s nightlife. It’s the place for family, friends, colleagues, and even doing business. The karaoke industry in Taiwan is dominant by one company which has two different brands, one for higher class (more expensive) and the other one for lower class (cheaper). Higher class brand charges more with its glorious and hotel-look lobby, fancier private room decoration, more delicious food, and convenience (in-room restroom). There is another premium venue of that company that doesn’t see as a brand but more like a status, because it is limited to members, and joining the membership is by invitation (http://www.cashboxvip.com/viprespect.html). Thus, people start to consider going to karaoke as a luxurious entertainment, not to mention it seems to be a trend for the hotels in Hong Kong and Macau to design presidential suites with an “entertainment room” when we visited last June. Since people can easily spend hours in karaoke, the revenue can be generated in many ways. I will discuss the application based on my observations and experiences in Taiwan, and karaokes in Taiwan also do a better job than karaokes in Singapore on applying revenue management.

(Website of karaoke in Singapore:

a. http://www.partyworldktv.com.sg/promotion-29305210352041938144.html

b. http://www.kbox.com.sg/StaticContent.aspx?u=6)

         

The following are the overview of basic levers applied in Taiwan:

Space: (not applied in Singapore)
Karaoke has limited capacity, as the number of private rooms are fixed. Also, the size of the private rooms usually vary from small for 3 to 4 people to party size, 18-20 people, or even super party size for up to 35 people.


Time:
The time slot is limited, but the minimum consumption unit vary as the size of private rooms. Usually the rack rate is charged by hour, but promotion packages are charged based on 3-hour consumption, and you can extend by hour as the basic unit.
Also, karaokes apply dynamic pricing according to peak/off-peak hour and high/low season. The prices are differentiated by time of day, day of week, and month of year.


Occupation: (not applied in Singapore)
In Taiwan, students and senior are privileged for cheaper price. People older than the age of 55 are able to enjoy senior discount, as 55 is the minimum age to retire in Taiwan. The reasons may be students are more price-sensitive, but they also have more free time to spend in karaokes, and seniors also have more free time once they retire.
(Unfortunately, the website of the dominant company is in Mandarin, but I think you can still figure out how variable their prices are! Variable pricing charged by per person: http://www.cashboxparty.com/ktv/web_ktv/web_ktv.asp
Rack rate charged by hour per room: http://www.cashboxparty.com/ktv/map/price/kp17.html)

The Levers
SPACE
The inventory unit for karaokes is private room. A karaoke can be as big as a maze with narrow hallways and unorganized directions so it can utilize the space to its maximum. Karaokes define the space implicitly, because the size categories vary according to the space of each branch. Likewise, the capacity of private rooms varies in different branches. The following are the different private room sizes of the biggest karaoke branch in that company:
Small – 2 to 7 people
Medium – 8 to 10 people
Medium big – 10 to 12 people
Big – 12 to 15 people
Super big – 15 – 18 peope
Party size (“Presidential Suite”) – 18 – 35 people

                           
Other utilizations of space:
a. Other than the main revenue generator, private rooms, karaokes utilize spaces for a major human need, food. Consumers not only can order in-room dining in a la carte style, but also can go to buffet area for all-you-can-eat service. Of course the delicacy level is depending on the class of the brand.

b. Another space utilization for karaoke is to selling company-branded products, such as stationary or products signed by famous singers, but it accounts for a very little part of the revenue.

c. In one of the signature karaokes of this company, there is a restaurant serving Cantonese Dim-Sum inside the karaoke. It is a rare but a brilliant concept. For people who go to karaoke but is not that into singing, they may go to that restaurant so they can eat food at the table with more comfortable height. Also, after an all-night singing, people in Taiwan like to have either a late night snack or early breakfast before dawn. The idea of the restaurant can attract people who bother which restaurant to go to. http://www.cashboxparty.com/ktv/cashboxdining/

         
Karaokes tend to save spaces for private rooms, as the more parties they can accommodate, the more revenue it can generate. To increase more revenue by using space, both brands may consider charging private rooms according to the distance to buffet area. The closer to buffet area, the more expensive the room rent, since people can save more time on going back and forth for food and drinks.

TIME
Karaoke sells time explicitly. The prices are either charged by per private room per hour, or by per person per certain time slot (ex. by per person for 3 hours). The pricing differs as follows:
a. Hour – separate a day into 5 different slots: (http://www.cashboxparty.com/ktv/map/price/kp17.html)
07:00-10:59 – the cheapest
11:00-15:59
16:00-17:59
18:00-19:59
20:00-22:59(Sunday to Thursday) 20:00-01:59(Friday and Saturday) – the most expensive
23:00-06:59(Sunday to Thursday) 02:00-06:59(Friday and Saturday)

b. Day of week
As what I mentioned above, Friday and Saturday are considered as “peak season”, and Monday to Thursday are “off-peak season”. The pricing for Sunday is slightly higher than weekdays but much lower than Friday and Saturday.

c. Month of year
This pricing differentiation is specially catered to student groups. Since students in Taiwan have winter vacation (3 to 4 weeks long in January and February) and summer vacation (8 to 9 weeks long in July and August), it is less often for students to go to karaokes with friends or classmates.

d. Special holidays
Public holidays are considered as peak season for karaokes, such as Christmas and spring break (can last from 3 – 5 days to celebrate Tomb-sweeping Day and Children’s Day)

Apart from the above explicit specifications of time, I suggest karaokes can consider to charge implicitly by the number of songs. It is not uncommon that the time we pay for the private room is about to end, but my favorite song is not played yet. If people can pay by songs, then such situation can be avoided and customers can also leave without pity.


PRICE
Karaoke uses physical and non-physical rate fences to differentiate its pricing, but the application of physical rate fences is far less than non-physical.
a. Physical rate fences are the size of private rooms, minimum charge for party size private room, and location of the karaoke branch. It is obvious that karaoke locating in downtown business area or in prime cities can charge higher than other locations. (Minimum rental list for Presidential Suite: http://www.cashboxparty.com/ktv/act/1001118_17/)

b. Non-physical rate fences are occupation (student), age (senior and birthday discount), membership (membership of karaoke and certain credit card holder), and time.

Other non-physical rate fences that I think is doable are advanced reservation and distance to buffet. To manage inventory more efficiently, karaokes can consider charge slightly higher for walk-ins in peak hour or hot season. Also, as what I have mentioned, it is possible for people to pay more for a private room which is closer to buffet area.

36,438 thoughts on “Revenue Management Application on Karaoke Industry in Taiwan”

  3. רמקולים לתקרה גבס

    בכל רגע אנו חווים את המקום שבו אנו נמצאים באמצעות כלל החושים שלנו. הקולות וההדים שסביבנו, האורות והצללים הייחודיים למבנה החלל – כל אלה מתחברים ליצירה שלמה

  9. Thanks for a very interesting blog. What else may I get that kind of info written in such a perfect approach? I’ve a undertaking that I am simply now operating on, and I have been at the look out for such info. 토토사이트

  11. Nothing compares to Weber using Genesis sort of grills. That is certainly the type gas grills which have been that will always make sure that they deliver a high performance part of down interval
    Birth Rates in Japan

  15. instalación placas solares Zaragoza

    Nuestra empresa en Zaragoza se dedica a ofrecer soluciones en energía solar para particulares, empresas y comunidades. Nos especializamos en el diseño, instalación y mantenimiento de sistemas de energía solar fotovoltaica y térmica.Trabajamos con tecnología de vanguardia y contamos con un equipo de profesionales altamente capacitados en el campo de la energía renovable. Nuestro objetivo es brindar a nuestros clientes soluciones sostenibles y eficientes que les permitan reducir su dependencia de los combustibles fósiles y disminuir su impacto ambiental.

  19. landscaping service

    The Verdant Landscaping Team is passionate about creating beautiful outdoor environments through teamwork and a constant commitment to our core values of family, sustainability, creativity, and moxie. As a family-owned and operated local CSRA business, we’ve built a reputation for going above and beyond on every project. We’re also proud to be a design and build company, which means our clients enjoy the option of working with a single team to take their project all the way from idea to completion. Whether you’re looking to add an exciting new feature to your backyard, or just want to enrich the exterior appearance of your home, rely on Verdant Landscaping to provide a stunningly beautiful result you’ll fall in love with.

  20. مجله اینترنتی

    مجله اینترنتی جیران شامل مطالب مفیدی از خانواده، آشپزی، سلامت، مد و لباس، بازیگران، ورزشی، زیبایی ، رژیم و تغذیه و گردشگری

  21. قیمت رژگونه اصل

    بررسی تاریخچه رژگونه، انتخاب رنگ مناسب برای این محصول پرکاربرد و در نهایت معرفی بهترین مدل‌های رژگونه در بازار

  22. فروش زمین

    استعلام قیمت املاک در شهرهای مختلف کشور ? با قرارگیری ملکتان در صفحه 1 گوگل و سرعت در فروش ویلا زمین و خانه مسکونی شما

  23. خرید رژگونه مایع

    بررسی تاریخچه رژگونه، انتخاب رنگ مناسب برای این محصول پرکاربرد و در نهایت معرفی بهترین مدل‌های رژگونه در بازار

  24. مجله اینترنتی

    مجله اینترنتی جیران شامل مطالب مفیدی از خانواده، آشپزی، سلامت، مد و لباس، بازیگران، ورزشی، زیبایی ، رژیم و تغذیه و گردشگری

  25. رژگونه کالیستا

    بررسی تاریخچه رژگونه، انتخاب رنگ مناسب برای این محصول پرکاربرد و در نهایت معرفی بهترین مدل‌های رژگونه در بازار

  26. قیمت زمین

    استعلام قیمت املاک در شهرهای مختلف کشور ? با قرارگیری ملکتان در صفحه 1 گوگل و سرعت در فروش ویلا زمین و خانه مسکونی شما

  27. Roofing is an important aspect of every building, and a good roofing contractor can make all the difference in ensuring that a building is safe and secure. That’s why it’s important to have a reliable and trustworthy roofing contractor who provides quality roofing materials and services. In the UK, Ruvitex is a leading supplier of roofing materials and services to contractors, homeowners, and other clients.
    Visit us for more info: https://ruvitex.co.uk/

  28. Flat roofs are a popular choice for commercial buildings due to their low cost and easy installation. However, they come with their own set of challenges and are prone to leaks and damage. That’s where Ruvitex’s free flat roofing system comes in. This innovative system provides a waterproof and durable solution that is easy to install and maintain.
    Visit us for more info: https://ruvitex.co.uk/bonded-system

  29. As the development of new building technologies continues to progress, there is a growing need for effective roofing solutions. Luckily, the Single Ply Roofing Association (SPRA) has developed a comprehensive design guide to meet this need. The SPRA design guide, authored by industry experts at Ruvitex, provides a wealth of knowledge and practical guidance for anyone interested in the world of roofing. Whether you are a builder, architect, or homeowner, the Single Ply Roofing Association design guide is an invaluable resource for understanding the latest trends and best practices in roofing design.
    Visit us for more info: https://ruvitex.co.uk/mechanically-fastened-system

  30. Single ply roofing membranes have gained widespread popularity among roofing professionals and construction companies alike due to their durability, affordability, and ease of installation. In addition, they offer excellent UV and weather resistance, which means they can withstand harsh weather conditions without deteriorating quickly. Ruvitex is one of the leading manufacturers of single ply roofing membranes. They offer high-quality and innovative products that are designed to meet the needs of both residential and commercial customers.
    Visit us for more info: https://ruvitex.co.uk/

  31. فروش ویلا

    استعلام قیمت املاک در شهرهای مختلف کشور ? با قرارگیری ملکتان در صفحه 1 گوگل و سرعت در فروش ویلا زمین و خانه مسکونی شما

  32. طراحی سایت اختصاصی

    ویرامند یک پلتفرم متفاوت در زمینه طراحی سایت و طراحی اپ موبایل با استفاده از هوش مصنوعی می باشد. بهترین کیفیت طراحی اختصاصی سایت و طراحی اپلیکیشن موبایل

  33. مجله اینترنتی

    مجله اینترنتی جیران شامل مطالب مفیدی از خانواده، آشپزی، سلامت، مد و لباس، بازیگران، ورزشی، زیبایی ، رژیم و تغذیه و گردشگری

  34. I wanted to thank you for this excellent read!! I definitely loved every little bit of it. I have you bookmarked your site to check out the new stuff you post. mega888 apk

  35. بهترین وکیل

    در مواردی دیده میشود که بانک ها بر خلاف قوانین موجود از جمله قانون عملیات بانکی بدون ربا و دیگر قوانین، مبادرت به زیاده‌خواهی و سودهای غیر متعارف و مطالبه مازاد بر مقررات بانکی از مشتریان خود می نمایند که در این گونه موارد راهی جز پیگیری و طرح دعاوی حقوقی علیه بانک وجود ندارد

  36. بهترین وکیل

    در مواردی دیده میشود که بانک ها بر خلاف قوانین موجود از جمله قانون عملیات بانکی بدون ربا و دیگر قوانین، مبادرت به زیاده‌خواهی و سودهای غیر متعارف و مطالبه مازاد بر مقررات بانکی از مشتریان خود می نمایند که در این گونه موارد راهی جز پیگیری و طرح دعاوی حقوقی علیه بانک وجود ندارد

  37. بهترین وکیل

    در مواردی دیده میشود که بانک ها بر خلاف قوانین موجود از جمله قانون عملیات بانکی بدون ربا و دیگر قوانین، مبادرت به زیاده‌خواهی و سودهای غیر متعارف و مطالبه مازاد بر مقررات بانکی از مشتریان خود می نمایند که در این گونه موارد راهی جز پیگیری و طرح دعاوی حقوقی علیه بانک وجود ندارد

  38. طراحی اپلیکیشن موبایل

    ویرامند یک پلتفرم متفاوت در زمینه طراحی سایت و طراحی اپ موبایل با استفاده از هوش مصنوعی می باشد. بهترین کیفیت طراحی اختصاصی سایت و طراحی اپلیکیشن موبایل

  39. وکیل تصادف

    در مواردی دیده میشود که بانک ها بر خلاف قوانین موجود از جمله قانون عملیات بانکی بدون ربا و دیگر قوانین، مبادرت به زیاده‌خواهی و سودهای غیر متعارف و مطالبه مازاد بر مقررات بانکی از مشتریان خود می نمایند که در این گونه موارد راهی جز پیگیری و طرح دعاوی حقوقی علیه بانک وجود ندارد

  40. طراحی سایت فروشگاهی

    ویرامند یک پلتفرم متفاوت در زمینه طراحی سایت و طراحی اپ موبایل با استفاده از هوش مصنوعی می باشد. بهترین کیفیت طراحی اختصاصی سایت و طراحی اپلیکیشن موبایل

  41. وکیل بیمه

    در مواردی دیده میشود که بانک ها بر خلاف قوانین موجود از جمله قانون عملیات بانکی بدون ربا و دیگر قوانین، مبادرت به زیاده‌خواهی و سودهای غیر متعارف و مطالبه مازاد بر مقررات بانکی از مشتریان خود می نمایند که در این گونه موارد راهی جز پیگیری و طرح دعاوی حقوقی علیه بانک وجود ندارد

  42. خرید آجر فشاری

    شرکت فنی مهندسی درک فضا فروشگاه آنلاین مصالح ساختمانی و کارهای شهرداری مانند انجام امور اضافه طبقه، گرفتن پایان کار و مشارکت در ساخت و تهاتر را برای شما متقاضاین عزیز انجام میدهد، اگر به دنبال خرید مصالح ساختمانی با بالاترین کیفیت هستید و یا میخواهید از انواع برندهای دستگاه تهویه مطبوع برخوردار شوید کافیست به ما

  43. خرید آجر گری

    شرکت فنی مهندسی درک فضا فروشگاه آنلاین مصالح ساختمانی و کارهای شهرداری مانند انجام امور اضافه طبقه، گرفتن پایان کار و مشارکت در ساخت و تهاتر را برای شما متقاضاین عزیز انجام میدهد، اگر به دنبال خرید مصالح ساختمانی با بالاترین کیفیت هستید و یا میخواهید از انواع برندهای دستگاه تهویه مطبوع برخوردار شوید کافیست به ما تماس بگیرید.

  44. اجاره ون برای شمال

    سفر کردن یکی از راه‌های تغییر روحیه است. بخصوص اگر این سفر به همراه دوستان و خانواده باشد. استفاده از ون این امکان را به همراه دارد که فرد می‌تواند به همراه عزیزان خود در یک وسیله باشد و از کنار هم بودن در فضای بیشتر با تعداد نفرات بیشتر لذت ببرد.

  45. This article is very appealing to thinking people like me. It’s not only thought-provoking, it draws you in from the beginning. This is well-written content. The views here are also appealing to me. Thank you. 토토사이트

  46. اجاره ون برای شمال

    سفر کردن یکی از راه‌های تغییر روحیه است. بخصوص اگر این سفر به همراه دوستان و خانواده باشد. استفاده از ون این امکان را به همراه دارد که فرد می‌تواند به همراه عزیزان خود در یک وسیله باشد و از کنار هم بودن در فضای بیشتر با تعداد نفرات بیشتر لذت ببرد.

  47. خرید آجر ماشینی

    شرکت فنی مهندسی درک فضا فروشگاه آنلاین مصالح ساختمانی و کارهای شهرداری مانند انجام امور اضافه طبقه، گرفتن پایان کار و مشارکت در ساخت و تهاتر را برای شما متقاضاین عزیز انجام میدهد، اگر به دنبال خرید مصالح ساختمانی با بالاترین کیفیت هستید و یا میخواهید از انواع برندهای دستگاه تهویه مطبوع برخوردار شوید کافیست به ما تماس بگیرید.

  48. اجاره ون برای شمال

    سفر کردن یکی از راه‌های تغییر روحیه است. بخصوص اگر این سفر به همراه دوستان و خانواده باشد. استفاده از ون این امکان را به همراه دارد که فرد می‌تواند به همراه عزیزان خود در یک وسیله باشد و از کنار هم بودن در فضای بیشتر با تعداد نفرات بیشتر لذت ببرد.

  50. نمایندگی اشنایدر

    نمایندگی اشنایدر، فروشگاه اشنایدر الکتریکی تحت نمایندگی کمپانی اشنایدر الکتریک بوده و زیر نظر آن به فعالیت خود ادامه می دهد. ، اشنایدر، (Schneider Electric)

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *