by

Railway Industry in France

TGV 1

1. Industry Overview:

In France, one of the most popular transport modes is train.  SNCF is France’s national railway, providing high speed, overnight and local services in France and beyond into Spain, Switzerland and Italy.

>> http://www.tgv-europe.com/en

Types of Train in France:

01-TGV

02-Lunea

03-Teoz

04-TER

06-Intercites

Railway industry is quite similar to airline industry, as it sells seats for a transport from an origin to a destination. The price depends on journey, class, and date of booking. Thus, railway industry can be placed in Quadrant 2, where its service has variable prices for a predictable duration. This industry also has the appropriate characteristics to apply revenue management strategies. Those characteristics are:

– Inflexible capacity: the number of seats on a train is fixed

– Variable and uncertain demand: the demand is different depending on the time of day, day of week, origin-destination pairs, and purpose of travel

– Perishable inventory: the unoccupied seat cannot be inventoried, and the revenue of that seat is missed

– Low marginal cost and high production cost

– Product can be sold in advance

– Heterogeneous customers with different segments, varying by age, purpose of travel, independent or group, etc.

However, there are some differences that make the revenue management of railway industry is little bit different than that of airline industry.

– More difficult to forecast demand and to have the accurate number of travelers on a service: no check-in procedure, open tickets (rail pass) generally allow passengers to travel on any rail service, walk up tickets are very common (a large number of passengers purchase their tickets on the day from the station)

– Less difficult to deal with overbooking: passengers are often allowed to stand during train journeys hence increasing capacity beyond the number of seats

———

 2. Space

Railway industry defines space implicitly.

Normally, a train has two classes: Economy (2nd Class) and Comfort (1st Class). The seating options and services are different for each class. The price is same for different seating options in a class.

 Economy Class:
01-Class2
 Comfort Class:

01-Class 1

Trains, especially TGV has “TGV bar”, which provides a wide selection of meals and sweet snacks available for purchase. Additionally, the TGV bar offers films on DVD, magazines, games for children, Paris Metro tickets, even USB sticks for purchase. There is also a rolling snack cart that comes to the customers’ seats.

01-TGV Bar

For additional revenue, TGV offers Premium service includes 1st Class seat, meal service, and access to the TGV lounge at the train stations.

Personally, I would charge difference fares for different seating options in each class. A group will want to pay more to have a Club 4 seat. A couple will want the Duo seat or Club 2 seat. And an individual traveler will want a solo seat. As the number of seat are fixed, we can charge for each option, rather than a “first comes first served” policy.

I’m also thinking about a mini-cinema on train, especially overnight train. Normally, the overnight train have load factor less than 80%, so the train can use one car to transform into a mini-cinema with a projector and a screen. When the train is busy, the car will be transformed in normal guest car again.

——

3. Time

Railway industry defines time implicitly.

Although the duration of a journey is determined, the railway industry sells a journey rather than specifically selling time. In addition, there may be issues that cause the increase/decrease in duration of the journey.

However, the railway industry also tries to sell time explicitly with the Rail pass. With Rail pass, customers can have unlimited travel on the national rail network of France for a fixed number of days. The choices are 3, 4, 5, 6, 7, 8 or 9-day pass within a one-month period. Travel days may be used consecutively or non-consecutively.  Thus, the fare becomes rate-per-day, not anymore rate-per-trip.

>> http://www.raileurope.com/rail-tickets-passes/france-pass/index.html

The industry can sell time explicitly by providing Rail pass with weekly or monthly unit. However, I think it will not be effective as it makes the demand forecasting much more complicated.  Half-day unit won’t make sense as a trip is normally more than 3 hours.

——–

4. Price

Tickets can be purchased 60 to 120 days in advance depending on the route.

Ticket discounts are based on advance purchase, availability, and certain restrictions. Everyone is eligible to receive discounted fares by purchasing an Economy or Comfort class ticket in advance. Youth and seniors can enjoy specific discounts as well. Discounted tickets are available for youth (under 26 of age), seniors (age 60 and over) and children (generally ages 4-11) but should be verified with each product.

Price at 1 week before departure
01-Price-1st class-10AM-1wk

Price at 2 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-2wk

Price at 3 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-3wk

Price at 4 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-4wk

Normally, prices are reduced for 1or 2 week-advanced purchase, slightly reduced for 3-week-advanced purchased, and stay same for more-than-4-week-advanced purchase.

The physical rate fences are the classes:
01-Booking-Class

 

The non-physical rate fences are age, season ticket, and loyalty

01-Booking-Rate Fences-1

01-Booking-Rate Fences-2

01-Booking-Rate Fences-3

01-Booking-Rate Fences-4

As the rate fences are now already too sophisticated, I would rather consolidate these fences than create new fences to confuse customers.

 

(-Thao Ly)

——–

References:

http://www.raileurope.com

http://www.tgv-europe.com

http://www.sncf.co.uk/

Amstrong and Messneir, 2010. Railway revenue management: Overview and Methods

Schroeder, Braun, and Schnieder. Revenue management in the railway industry

 

178,186 thoughts on “Railway Industry in France”

  4. I’m impressed, I must say. Actually rarely can i encounter a blog that’s both educative and entertaining, and let me tell you, you could have hit the nail to the head. Your concept is outstanding; the thing is an issue that inadequate consumers are speaking intelligently about. We’re very happy which i came across this inside my search for something concerning this. https://123win.studio

  5. very interesting post.this is my first time visit here.i found so mmany interesting stuff in your blog especially its discussion..thanks for the post! domes

  7. I appreciate the time and effort you put into each post. The depth of your knowledge is evident, and it’s a pleasure to learn from you check vanillagift.

  8. I’ve been playing EverQuest for years, and I must say that the community is one of the friendliest I’ve ever come across. It’s always a pleasure to group up with helpful and kind players. Also don’t forget visit this blog nhà cái sv388.

  9. Your blog is like a treasure trove of knowledge and entertainment. I’ve learned so much from your posts, and I often find myself coming back for more. Kudos to you for making learning and reading so enjoyable visit w88!

  11. I’ve been playing EverQuest for years, and I must say that the community is one of the friendliest I’ve ever come across. It’s always a pleasure to group up with helpful and kind players. Also don’t forget visit this blog nhà cái sv388.

  12. I love how your blog provides a fresh perspective on various subjects. It’s a breath of fresh air in the world of 789bet online content. Your writing style is captivating, and I can’t wait to see what you’ll explore next

  14. เว็บตรงลิขสิทธิ์แท้ SKYBET66 แตก ดี แน่นอน 100% สำหรับท่านใดที่กำลังมองค่ายสล็อตเล่นง่าย ทำกำไรได้จริง สล็อตแตกง่าย PG เว็บตรง ขอแนะนำ ให้ทุกท่านได้รู้จัก Slot PG ค่ายเกมสล็อต ยอดนิยม อันดับ 1 ที่มีผู้เล่นมากที่สุด อีกหนึ่งค่าย เว็บสล็อต pg แตก ดี แน่นอน 100% เว็บตรง ตัวเกมสล็อตภายในค่าย บอกได้เลยว่าเป็น เกมสล็อตใหม่มาแรง สวยงาม ชวนให้น่าหลงใหล เว็บสล็อต pg แตก ดี แน่นอน 100% ของแท้ บินจริงจากต่างประเทศ ลิขสิทธิ์แท้ ไม่ผ่านเอเย่นต์ มั่นคง ปลอดภัย ไม่มีการโกง พร้อมสามารถ เข้าร่วมสนุกเล่นเกม เว็บสล็อตpgแตกดีแน่นอน100% บนหน้าเว็บไซต์ ได้เลยทันที ไม่ต้องเข้าเล่นผ่านเว็บตัวแทนต่าง ๆ ให้เสียเวลา สะดวกง่ายต่อการเข้าเล่นเกม
    ติดต่อแอดมิน LINE : @support66 (มี @ ด้วยน้า)

  18. แน่นอน! บาคาร่าเป็นเกมไพ่ยอดนิยมที่มักเล่นในคาสิโน เกมดังกล่าวมีหลายรูปแบบ แต่รูปแบบที่พบบ่อยที่สุดคือ Punto Banco, Chemin de Fer และ Baccarat Banque ต่อไปนี้เป็นภาพรวมโดยย่อเกี่ยวกับวิธีการเล่น Punto Banco ซึ่งเป็นเวอร์ชันที่เล่นกันอย่างแพร่หลายที่สุด:

    วัตถุประสงค์:

    วัตถุประสงค์ของ Baccarat คือการเดิมพันผลของเกมระหว่างสองมือ: “ผู้เล่น” มือและ “นายธนาคาร” มือ.
    มูลค่าบัตร:

    ไพ่ใบที่ 2 ถึง 9 คงมูลค่าหน้าไพ่ไว้
    10s, Jacks, Queens และ Kings มีค่าเป็น 0
    เอซมีค่าเท่ากับ 1
    รูปแบบการเล่น:

    ผู้เล่นวางเดิมพันว่ามือผู้เล่น มือเจ้ามือ หรือเสมอจะเป็นมือที่ชนะ
    แจกไพ่:

    ไพ่สองใบถูกแจกให้ทั้งมือผู้เล่นและเจ้ามือ
    การให้คะแนน:

    มูลค่าของไพ่ทั้งสองใบในแต่ละมือจะถูกรวมเข้าด้วยกัน หากผลรวมมากกว่า 9 จะใช้เฉพาะหลักสุดท้ายของผลรวมเท่านั้น ตัวอย่างเช่น มือที่มี 7 และ 8 จะมีแต้มรวมเป็น 15 แต่จะพิจารณาเฉพาะ 5 เท่านั้น
    ชนะ:

    มือที่มีแต้มรวมสูงสุดจะชนะ ถ้าทั้งสองมือมีแต้มรวมเท่ากันก็จะเสมอกัน การเดิมพันที่ชนะจะได้รับการจ่ายตามนั้น
    กฎไพ่ใบที่สาม:

    ในบางกรณี ไพ่ใบที่สามอาจถูกจั่วตามกฎเฉพาะสำหรับมือของผู้เล่นและเจ้ามือ การตัดสินใจจั่วไพ่ใบที่สามเป็นไปโดยอัตโนมัติและเป็นไปตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
    เดิมพันที่ชนะ:

    หากคุณเดิมพันฝั่งที่ชนะ (ผู้เล่นหรือเจ้ามือ) คุณจะได้รับเงินรางวัล การเดิมพันเสมอกันมักจะให้อัตราต่อรองที่สูงกว่าแต่มีความถี่น้อยกว่า
    มันเป็นเกมแห่งโอกาสที่ตรงไปตรงมา และหลายๆ คนก็เพลิดเพลินกับความเรียบง่ายของมัน มือของเจ้ามือมักจะถือว่าดีกว่าเล็กน้อย เนื่องจากกฎที่เกี่ยวข้องกับการจั่วไพ่ใบที่สาม ทำให้ได้เปรียบของเจ้ามือที่ต่ำกว่าเล็กน้อย

    โปรดทราบว่ากฎและรูปแบบเฉพาะอาจมีอยู่ ขึ้นอยู่กับเวอร์ชันของบาคาร่าที่กำลังเล่น
    คาสิโนออนไลน์ ให้พิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น:

    ใบอนุญาตและข้อบังคับ: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคาสิโนออนไลน์ได้รับอนุญาตและควบคุมโดยหน่วยงานที่มีชื่อเสียง โดยปกติข้อมูลนี้จะมีอยู่ในเว็บไซต์ของคาสิโน

    ความปลอดภัย: มองหาคาสิโนที่ใช้การเชื่อมต่อที่ปลอดภัยและเข้ารหัสเพื่อปกป้องข้อมูลส่วนบุคคลและข้อมูลทางการเงินของคุณ

    ความหลากหลายของเกม: ตรวจสอบว่าคาสิโนมีเกมบาคาร่าและเกมคาสิโนอื่น ๆ ที่คุณชอบหรือไม่

    ตัวเลือกการชำระเงิน: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคาสิโนมีตัวเลือกการชำระเงินที่สะดวกและปลอดภัยสำหรับการฝากและถอนเงิน

    ฝ่ายสนับสนุนลูกค้า: เลือกคาสิโนที่มีฝ่ายสนับสนุนลูกค้าที่ตอบสนองเพื่อช่วยเหลือคุณในกรณีที่คุณประสบปัญหาใด ๆ

    เป็นความคิดที่ดีเสมอที่จะอ่านบทวิจารณ์และรวบรวมข้อมูลจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ก่อนตัดสินใจ นอกจากนี้ โปรดทราบกฎระเบียบทางกฎหมายเกี่ยวกับการพนันออนไลน์ในเขตอำนาจศาลของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าคุณปฏิบัติตามกฎหมายท้องถิ่น

  29. I’m happy! It’s pleasant to see someone really educated about what they do. Hold up the excellent perform and I’ll return for additional! Many thanks!
    월카지노

  31. Positive site, where did u come up with the information on this posting?I have read a few of the articles on your website now, and I really like your style. Thanks a million and please keep up the effective work. lv monitoring system

  45. This particular is usually apparently essential and moreover outstanding truth along with for sure fair-minded and moreover admittedly useful My business is looking to find in advance designed for this specific useful stuffs… Long Weekends in 2024

  48. Erleben Sie auf sportwetten FUN die aufregende Welt der Sportwetten, wo erstklassige Quoten auf Sie warten. Hier finden Sie eine umfassende Auswahl an Top-Wettanbietern, die Sicherheit, Transparenz und herausragende Bonusangebote bieten. Surebet

  49. In Pakistan, Gloves in Pakistan
    serve myriad purposes, deeply ingrained in the fabric of daily life and specialized industries alike. From the bustling streets of Karachi to the agricultural fields of Punjab, gloves offer protection, warmth, and functionality.

    In urban areas, leather gloves crafted by skilled artisans are a staple during colder months, shielding hands from biting winds. These gloves, meticulously made with locally sourced leather, often reflect Pakistan’s rich heritage of craftsmanship and tradition. They’re not just a practical accessory but a symbol of cultural artistry.

    Moreover, Pakistan’s booming textile industry sees the production of gloves for various uses—ranging from surgical and medical gloves to industrial-grade ones used in manufacturing and construction sectors. Sialkot, a city renowned for its sports goods and equipment, also boasts a significant glove manufacturing industry, creating high-quality sports gloves for cricket, hockey, and other sports enthusiasts.

  50. “Exploring the intricate world of the railway industry in France through this blog has been a captivating journey. From the TGV’s cutting-edge technology to the historic charm of regional routes, it’s evident that the French railway system is a blend of innovation and tradition. The intersection of efficiency, design, and the cultural significance of trains in France creates a narrative that goes beyond just transportation. This glimpse into the railway’s role in shaping the French landscape is both educational and inspiring. Vive le train and the fascinating stories it weaves across the tracks of France!” Best Motivation Quotes in Urdu

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *