by

Railway Industry in France

TGV 1

1. Industry Overview:

In France, one of the most popular transport modes is train.  SNCF is France’s national railway, providing high speed, overnight and local services in France and beyond into Spain, Switzerland and Italy.

>> http://www.tgv-europe.com/en

Types of Train in France:

01-TGV

02-Lunea

03-Teoz

04-TER

06-Intercites

Railway industry is quite similar to airline industry, as it sells seats for a transport from an origin to a destination. The price depends on journey, class, and date of booking. Thus, railway industry can be placed in Quadrant 2, where its service has variable prices for a predictable duration. This industry also has the appropriate characteristics to apply revenue management strategies. Those characteristics are:

– Inflexible capacity: the number of seats on a train is fixed

– Variable and uncertain demand: the demand is different depending on the time of day, day of week, origin-destination pairs, and purpose of travel

– Perishable inventory: the unoccupied seat cannot be inventoried, and the revenue of that seat is missed

– Low marginal cost and high production cost

– Product can be sold in advance

– Heterogeneous customers with different segments, varying by age, purpose of travel, independent or group, etc.

However, there are some differences that make the revenue management of railway industry is little bit different than that of airline industry.

– More difficult to forecast demand and to have the accurate number of travelers on a service: no check-in procedure, open tickets (rail pass) generally allow passengers to travel on any rail service, walk up tickets are very common (a large number of passengers purchase their tickets on the day from the station)

– Less difficult to deal with overbooking: passengers are often allowed to stand during train journeys hence increasing capacity beyond the number of seats

———

 2. Space

Railway industry defines space implicitly.

Normally, a train has two classes: Economy (2nd Class) and Comfort (1st Class). The seating options and services are different for each class. The price is same for different seating options in a class.

 Economy Class:
01-Class2
 Comfort Class:

01-Class 1

Trains, especially TGV has “TGV bar”, which provides a wide selection of meals and sweet snacks available for purchase. Additionally, the TGV bar offers films on DVD, magazines, games for children, Paris Metro tickets, even USB sticks for purchase. There is also a rolling snack cart that comes to the customers’ seats.

01-TGV Bar

For additional revenue, TGV offers Premium service includes 1st Class seat, meal service, and access to the TGV lounge at the train stations.

Personally, I would charge difference fares for different seating options in each class. A group will want to pay more to have a Club 4 seat. A couple will want the Duo seat or Club 2 seat. And an individual traveler will want a solo seat. As the number of seat are fixed, we can charge for each option, rather than a “first comes first served” policy.

I’m also thinking about a mini-cinema on train, especially overnight train. Normally, the overnight train have load factor less than 80%, so the train can use one car to transform into a mini-cinema with a projector and a screen. When the train is busy, the car will be transformed in normal guest car again.

——

3. Time

Railway industry defines time implicitly.

Although the duration of a journey is determined, the railway industry sells a journey rather than specifically selling time. In addition, there may be issues that cause the increase/decrease in duration of the journey.

However, the railway industry also tries to sell time explicitly with the Rail pass. With Rail pass, customers can have unlimited travel on the national rail network of France for a fixed number of days. The choices are 3, 4, 5, 6, 7, 8 or 9-day pass within a one-month period. Travel days may be used consecutively or non-consecutively.  Thus, the fare becomes rate-per-day, not anymore rate-per-trip.

>> http://www.raileurope.com/rail-tickets-passes/france-pass/index.html

The industry can sell time explicitly by providing Rail pass with weekly or monthly unit. However, I think it will not be effective as it makes the demand forecasting much more complicated.  Half-day unit won’t make sense as a trip is normally more than 3 hours.

——–

4. Price

Tickets can be purchased 60 to 120 days in advance depending on the route.

Ticket discounts are based on advance purchase, availability, and certain restrictions. Everyone is eligible to receive discounted fares by purchasing an Economy or Comfort class ticket in advance. Youth and seniors can enjoy specific discounts as well. Discounted tickets are available for youth (under 26 of age), seniors (age 60 and over) and children (generally ages 4-11) but should be verified with each product.

Price at 1 week before departure
01-Price-1st class-10AM-1wk

Price at 2 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-2wk

Price at 3 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-3wk

Price at 4 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-4wk

Normally, prices are reduced for 1or 2 week-advanced purchase, slightly reduced for 3-week-advanced purchased, and stay same for more-than-4-week-advanced purchase.

The physical rate fences are the classes:
01-Booking-Class

 

The non-physical rate fences are age, season ticket, and loyalty

01-Booking-Rate Fences-1

01-Booking-Rate Fences-2

01-Booking-Rate Fences-3

01-Booking-Rate Fences-4

As the rate fences are now already too sophisticated, I would rather consolidate these fences than create new fences to confuse customers.

 

(-Thao Ly)

——–

References:

http://www.raileurope.com

http://www.tgv-europe.com

http://www.sncf.co.uk/

Amstrong and Messneir, 2010. Railway revenue management: Overview and Methods

Schroeder, Braun, and Schnieder. Revenue management in the railway industry

 

165,902 thoughts on “Railway Industry in France”

  1. เกมสล็อต mahjong-way2 คือเกมถูกออกแบบมาจาก Mahjong หรือ เกมไพ่นกกระจอก ที่ได้รับความนิยมเป็นอย่างมากในประเทศจีน ค่ายเกมสุดฮิตอย่าง PG SLOT จึงได้นำมาพัฒนาให้อยู่ในรูปแบบเกมสล็อตออนไลน์ เนื่องจากเกมไพ่นกกระจอกเป็นเกมที่กติกา และวิธีการเล่นค่อนข้างที่จะเล่นยาก แต่ในรูปแบบของเกมสล็อตแล้วนั้น มันไม่มีปัญหาเลยอะไรเลย หลาย ๆ คนให้ความสนในรูปแบบระบบการเล่นและความสวยงามภายในเกมนี้เป็นอย่างมาก

  3. Sports betting site Bet365 If you’re looking for a sportsbook with a wealth of expertise, knowledge, and experience, then bet365 is the site for you. Their global presence and extensive offerings make them one of the top online betting sites around, and their dedication to customer satisfaction has earned them a loyal following of bettors from all over the world. Whether you’re a seasoned bettor or just starting out, bet365 has the tools and resources you need to succeed. So what are you waiting for? Check out bet365 today and start winning big. betting sites

  4. Financial management is a constant struggle between spending, saving and investingg2grich888 Money is essential for running a household or a business. Every country uses money to buy goods and services- and to pay their employees. Therefore, managing money is essential for running an organization successfully. Understanding how to manage money is essential for everyone.

  7. I’ve been searching for hours on this topic and finally found your post. majorsite, I have read your post and I am very impressed. We prefer your opinion and will visit this site frequently to refer to your opinion. When would you like to visit my site?

  8. It was the most neatly organized and easy to understand everything out of all the writings I’ve ever read. It’s the best토토사이트I feel so grateful. I hope you continue to write many great writings like this

  9. When it is time to say to yourself that I should hire a helper to online english homework help
    if I become stuck with your assignments and try to manage classes and writing exams and submissions has become a daily dread for you.” And the answer would be yes. For all kinds of essays, we offer expert helpers.

  12. worldslot1688สล็อตออนไลน์ บาคาร่า คาสิโนออนไลน์ เว็บเดิมพันออนไลน์ อันดับหนึ่งของไทย ให้บริการมามากกว่า 10 ปี เราคือผู้เชี่ยวชาญในเรื่อง คาสิโนออนไลน์ ไม่ว่าจะเป็น บาคาร่าออนไลน์ , สล็อตออนไลน์ , เกมคาสิโนออนไลน์ทุกรูปแบบบริการตลอด 24 ชั่วโมง โดยผู้ให้บริการระดับมืออาชีพ มีระบบ ฝาก-ถอน เงิน แบบ Auto ไม่ต้องรอ Admin ทำรายการฝากถอนให้ หมดปัญหาเรื่องความล่าช้าในการ ฝากเงินและถอนเงินไปได้เลย ไม่ว่าจะเป็น สล็อตออโต้ หรือ บาคาร่า ทำรายการเองไได้ม่ยุ่งยาก และเว็บเรา WorldSlot1688 ยังมีระบบ true money wallet สามารถโอนเงินผ่าน ทรูวอเล็ท ได้อีกด้วย เรียกได้ว่า ครบวงจร จบทุกอย่างภายในเว็บเดียวจริงๆ เข้าสู่ระบบ สารบัญ worldslot1688 สล็อตเว็บตรง ไม่ผ่านเอเย่นต์ มีทุกค่ายดังในที่เดียว worldslot1688 สล็อตเว็บตรง

  16. We are a skincare service that uses advanced technology, ingredients, and treatments to bring you the best in personal skin care. Our services are developed with skincare experts and are safe, effective, and personalized.Best medical spas san diego

  17. If you live in Moline, IL, and are looking to improve your appearance, a medical spa can offer everything from laser hair removal and Botox injections to weight loss and teeth whitening.Medical spas near me

  19. Laser hair removal cost and hair reduction is by far the most popular method of laser hair removal because it can be done on virtually any part of the body. For example, you can get laser hair removed from your legs, arms, and underarms.
    Fillers near me

  21. Fillers Near Me is a directory website that contains all of the information you will ever need on cosmetic fillers. With our help, you can quickly find out what treatments are available to you locally and how much they cost.
    Lip fillers near me

  26. You put a very helpful information,thanks for the kindness. After reading you post,
    this made my day. Have a great time ahead !
    Hey there , looking for something new and exciting? Click this and have fun !!

    제이나인 안전 토토 사이트
    제이나인 먹튀 검증 커뮤니티
    제이나인 스포츠 토토 사이트
    제이나인 승인 전화 없는 토토 사이트
    제이나인 토토 결과
    https://www.j9korea.com

  27. manufacturer of split core current transformers , DC current sensors and shunts, OEM and ODM supplier of Siemens, Schneider,exported to the United States, Canada, United Kingdom, France, Germany, Italy, Spain
    current transformer ratio

  30. 이것은 훌륭한 영감을주는 기사입니다. 저는 당신의 좋은 작업에 매우 만족하고 있습니다. 당신은 정말로 매우 유용한 정보를 넣었습니다. 그것을 유지하십시오. 계속 블로깅하십시오. 다음 게시물을 읽고 싶습니다. 707벳

  31. The weather seems to be a good day today. It’s so nice to see such good comments in good weather. I’ll come and read them often, so please keep posting good comments 먹튀검증

  34. Oh my goodness! an incredible article dude. Thanks Nonetheless I am experiencing concern with ur rss . Don’t know why Unable to subscribe to it. Is there anybody getting equivalent rss drawback? Anyone who knows kindly respond. Thnkx 먹튀검증

  39. The second biggest cryptocurrency, Ethereum, has been on a very long-term path to convert its proof-of-work blockchain into an efficient proof-of-stake system. Ethereum developers have proposed a date to switch to Ethereum Proof Of Stake, but it is not finalized. However, this switch may change the system that connects Ether. It is the second most popular cryptocurrency next to bitcoin in terms of value, the number of other blockchains and distributed apps connecting to the network in many ways. There have been a lot of tests conducted to find potential problems. After the merge is complete, the final test network is ready to be put into production. Clear all your doubt by contacting the Ethereum customer service team.

  42. I miss you. I miss you so much that I don’t want to forget because I miss you so much that I can’t forget so many things that I couldn’t forget. This song is a song called “I miss you, miss you, miss you.” It’s so good that you should listen to it먹튀검증커뮤니티 and I felt responsible for receiving this warm energy and sharing it with many people

  45. teensuicideprevention เราเป็นผู้ให้บริการ เกมสล็อตค่าย PG เว็บตรงล่าสุด เปิดให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง เว็บสล็อตไม่ผ่านเอเย่นต์ การันตีจากผู้เล่นจริง มีการเงินมั่นคง เว็บตรงพร้อมบริการทดลองเล่นเกมฟรี ไม่ต้องเสียค่าใช้จ่าย

  46. falmouthgoatrace เว็บตรง 100% เล่นเบทต่ำสุด 1 บาท บริการลูกค้าอย่าง Vip เว็บสล็อตที่มีคนเล่นมากที่สุด ทางเข้าเล่นผ่านมือถือ สล็อตเว็บตรงดีที่สุดเล่นสนุกได้ตลอดปี เว็บสล็อตแท้ไม่มีประวัติเสียด้านการเงิน ได้รับรางวัลยอดเยี่ยมปี 2021 จากต่างประเทศ

  47. belfriend เว็บตรง เครดิตฟรี เล่นกับเว็บตรงดีกว่าเว็บทั่วๆ ไปอย่างแน่นอน ด้วยเหตุผลที่ว่า มีการออกรางวัลที่มากกว่ากว่าเว็บอื่นๆ ไม่ว่าจะเป็นการลุ้นรางวัลฟรีสปิน หรือจะเป็นการรับอังเปาในการเปิดป้ายรับรางวัล และมาตรฐานของเกมในแต่ละเกม จะออกผลตอบแทนรางวัลที่คุ้มค่า

  48. artforobama สล็อตออนไลน์บนมือถือเกมใหม่ล่าสุด ค่ายพีจี พนันออนไลน์อันดับ 1 ที่กำลังมาแรงที่สุดในประเทศไทยในตอนนี้ ด้วยโปรโมชั่นที่น่าสนใจ จะเลือกเล่นคาสิโนออนไลน์หรือเกมสล็อตออนไลน์ ในรูปแบบต่างๆ ก็มีให้เลือกเล่นจำนวนมาก เดิมพันผ่านลิ้งค์ได้แล้ววันนี้ที่หน้าเว็บไซต์สุดเรียบง่าย เข้าได้โดยไม่ต้องโหลดโปรแกรม เล่นเดิมพันเกมออนไลน์ที่ดีที่สุด ได้ตลอดเวลา

  49. jaluino พบกับประสบการณ์และมาตรฐานความสนุกแบบใหม่ บนเทคโนโลยีที่มีความทันสมัย เว็บไซต์ของเราเตรียมความพร้อมและกระจายโอกาส ให้คุณได้สัมผัสสัมผัสความเพลิดเพลิน กับพื้นที่ทางเข้าที่มีเทคโนโลยีพร้อมเสิร์ฟความบันเทิงให้คุณได้สนุก แบบครบวงจร เตรียมความพร้อมให้คุณสัมผัสความเพลิดเพลิน บริการสุดพิเศษบนเทคโนโลยีที่คัดสรรมาเพื่อสมาชิกโดยเฉพาะ

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *