by

Lodging Industry in Cambodia

Travel and Tourism in Cambodia: A Macro View

Although wedged between Thailand, Laos and Vietnam—competitive emerging market destinations, Cambodia possesses exceptional tourism assets and unparalleled opportunities, led by its World Heritage gem in Siem Reap—Angkor Wat .  Fueled by non-trivial cash flows from Foreign Direct Investment along with hefty Government initiatives to increase capability, tourism investment and growth of visitors has significantly increased in Cambodia since the mid-1990s after the re-instatement of King Sihanouk.  Due to limited but ongoing infrastructure improvements, there are currently three major tourist destinations in Cambodia: Phnom Penh (Capital City), Siem Reap (Cultural Heritage) and Sihanoukville (Beach).  As can be seen in the graph below,  Siem Reap contains the largest capacity for accomodation:

Asia-Pacific Hotel Industry – October 2010 – Supply Structure
Figure 8: Cambodia’s accommodation capacity, by region, 2009
Destination Hotels Hotel rooms Guesthouses Guesthouse rooms
Phnom Penh

159

6,920

355

5,648
Siem Reap

117

8,675

225

2,929
Coastal area

59

2,206

169

2,463
Ecotourism area

22

781

61

749
Other

73

2,770

341

2,787
Total

430

21,352

1,151

14,576
Source: Cambodian Ministry of Tourism

Of all international visitors to Cambodia, ~50% visit the province of Siem Reap, making it the top single destination of the country.  Since 2003 (when official tracking of tourist figures began), the number of arrivals to Siem Reap has grown faster than the other two destinations, resulting in an increase of market share for Siem Reap:

2005 2006 % of total 2006 2007 (e) % of total 2007 % change 2005-07
Phnom Penh and other destinations 744,806 843,531 49.6 855,147 42.4 14.8
Siem Reap Province 676,809 856,510 50.4 1,160,082 57.6 71.4
Total 1,421,615 1,700,041 100.0 2,015,229 100.0 41.8

However, the average length of stay in Siem Reap, as of 2007, is reported to be only 1.7 nights.  Since 2003, the primary source market to Cambodia has been South Korea (particularly Kim, Youngsun), with significant increased arrival trends from Japan, US, Taiwan and China.

The Loding Industry in Siem Reap

The Government’s “open sky” policy enacted in 200 has enabled for an increase in direct flights to Siem Reap, which has helped drive up Lodging requests in the province.  Also, new attractions such as Angkor National Museum, the Johnnie Walker Camodia Golf Open and a Half Marathon have assisted the uptick in demand.  Between 2006-2007, arrivals into Siem Reap increased at a rate of 51%:

FIGURE 6: Distribution of international visitor arrivals, 2005-07*

2005 2006 % of total 2006 2007 (e) % of total 2007
Siem Reap Province 676,809 856,510 50.4 1,160,082 57.6
Total 1,421,615 1,700,041 100.0 2,015,229 100.0

Siem Reap has seen a transformation in supply over the last ten years – from a town providing simple guesthouses to a destination with a wide choice of accommodation, including upscale offerings.   While guesthouses are still more numerous in terms of raw numbers, Hotels now provide the overwhelming majority of lodging in Siem Reap.   As can be seen in below chart, Hotel Rooms account for ~75% of all rooms in the market.   Compared to just four hotels in 1969, supply grew to 86 hotels in 2007 and development continues to push forward.  Excluding guesthouses as of 2010, there are 117 hotels in Siem Reap—each averaging 74 rooms for a total Room Supply of 8,675 beds.

Asia – Pacific Hotel Industry – October 2010 – Supply Structure

Figure  8: Cambodias accommodation capacity by region 2009

Destination               Hotels           Hotel Rooms           Guesthouses      Guesthouse rooms

Siem Reap                  117                  8,675                        225                          2,929

Occupancy levels, appearing to be driven by seasonality, show tremendous fluctuation and wide spreads.  Occupancy rates range from as low as 20% in the low season to 100% in the high season.  The top six hotels in Siem Reap had, on average, a 45% occupancy level, with an average rate of US$117 in 2006.  Similarly, Rate shows inconsistency and wide price spreads, ranging from $2 up to over $200/night.

The market currently contains some well-known, branded luxury properties including Amansara (Aman Resorts), Sofitel Phokeethra Royal Angkor and Raffles Grand Hotel d’Angkor, which highlight a possible maturation stage in the market.  This stage can be characterized by larger, branded facilities entering the market, owing to an increased confidence in development opportunity and sustainability.  Of great importance, Marriott has officially entered the Siem Reap lodging market with a 218-room Courtyard slated to open this year.

Conclusion

Siem Reap is the most significant driver of tourism in Cambodia and is rapidly growing.  Since the Government wants to “distribute” these visitors to other areas of the Republic in an effort to “share the wealth” in foreign currency brought in by tourists to ultimately grow per capita GDP, there is some risk that infrastructure issues initiated by the public sector could have a disproportionate effect on Siem Reap.  There is also a real issue that in the coming years, because of the hotel boom in the 2000s, Siem Reap could be reaching the point of over-capacity.   However, the increased development and competition–particularly in the luxury sector, could assist the market in terms of quality delivered—by eliminating the weak.

I believe the longer term effectiveness of the Lodging Market will be driven by a continued aggressive, well-coordinated effort between development investment and tourism marketing, both in the private and public sectors.  But ultimately, the burden of sustaining the Industry lies on the shoulders of the Khmer people to effectively acquire the knowledge imported via Foreign Direct Investment by aggressive Private Equity Firms and established Hotel Operators.

All of these signs point toward increasing capacity and growth within this crucial sector in one of the world’s poorest economies, which could help in the Government’s much needed plan to drive up per capita GDP in the Republic.

Albeit ushered, the Cambodian nation was able to successfully close a chapter in history by successfully bringing legal action to some of the remaining, more brutal remnants of the Khmer Rouge in 2010.  Although the recent events in the Middle East show us the unpredictable, inherent risk in investment, it appears that the Tourism and Lodging Markets in Siem Reap are positively riding the wave of “efficiently moving forward” from a tumultuous past.

– Mark Eckenroth – mre47@cornell.edu

2,935 thoughts on “Lodging Industry in Cambodia”

  1. 이 기사는 실제로이 레지스트리 관련 문제에 대한 최고의 주제입니다. 나는 귀하의 결론에 부합하며 다음 업데이트를 간절히 기대합니다. 호빠

  2. Hi88 – https://fhi88.com/ là nhà cái trực tuyến nổi tiếng nhiều năm qua trên thị trường cá cược tại Việt Nam. Đến với Hi88 người chơi sẽ được trãi nghiệm các trò chơi đổi thưởng hoàn toàn miễn phí. Cùng với đó là nhiều chương trình khuyến mãi hấp dẫn giá trị cao lên đến 639k

  3. Çok uygun. Çok ilginç, iyi iş ve böyle iyi bir blog paylaştığınız için teşekkürler. Yazınız o kadar inandırıcı ki, bu konuda bir şeyler söylemekten kendimi alıkoyamıyorum. 카지노사이트 추천 Harika bir iş çıkarıyorsun. Aynen böyle devam. Bizim İçin Yazın Teknoloji

  6. Nachrichten Online zeichnet sich durch ein einfach zu navigierendes Design aus, das es den Nutzern ermöglicht, schnell die Nachrichtenkategorien oder Artikel zu finden, die sie am meisten interessieren. Dies verbessert das gesamte Benutzererlebnis, insbesondere für diejenigen, die die Plattform häufig besuchen. Nachrichten Online

  7. Hi88 là một nhà cái trực tuyến nổi tiếng hàng đầu trong lĩnh vực cá cược tại Việt Nam suốt nhiều năm qua. Khi tham gia Hi88, người chơi sẽ được trải nghiệm các trò chơi đổi thưởng miễn phí hoàn toàn. Bên cạnh đó, nhà cái còn cung cấp nhiều chương trình khuyến mãi hấp dẫn, với giá trị lên đến 99.999.999

  8. حاج رحیم قربانی فعالیت خود در حوزه ساخت‌وساز را با اجرای اولین پروژه‌اش در منطقه ۵ تهران، در محدوده شهر زیبا، آغاز کرد. این پروژه نقطه آغاز موفقیت‌های وی در صنعت انبوه‌سازی بود. پس از تکمیل موفقیت‌آمیز این پروژه، حاج رحیم قربانی با اراده‌ای راسخ و پشتکار مثال‌زدنی، به سوی پروژه‌های بزرگ‌تر و پیچیده‌تر گام برداشت. وی در سال ۱۳۷۴ شرکت ابنیه‌سازان مقاوم قربانی را تاسیس کرد که به سرعت تبدیل به یکی از بزرگ‌ترین گروه‌های ساختمانی کشور شد.
    دفتر فروش حاج رحیم قربانی

  9. KUWIN – https://kuwin1.pro/ chính là sự lựa chọn hoàn hảo dành cho bạn! Với giao diện thân thiện, kho game đa dạng và tỷ lệ kèo hấp dẫn, Kuwin đã và đang thu hút đông đảo người chơi.

  12. Sin88 – https://sin88.team/ hiện là một trong những nhà cái trực tuyến hàng đầu, được đông đảo người chơi tham gia tại Việt Nam. Với uy tín được khẳng định qua nhiều năm hoạt động, nơi đây không chỉ mang đến những trò chơi cuốn hút mà còn ghi điểm với chất lượng dịch vụ khách hàng tuyệt vời

  13. I appreciate the entirety you have got added to my knowledge base.Admiring the effort and time you placed into your blog and special facts you offer.thanks. check it out

  15. Nhà cái uy tín – https://nhacaiuytin1688.com/ là website chuyên cung cấp các kèo nhà cái, tỷ lệ kèo, các trò chơi đổi thưởng hấp dẫn hiện nay trên thị trường. Các sản phẩm các cược hấp dẫn như: cá cược bóng đá, đá gà trực tiếp, soi cầu xổ số…Tham gia ngay để nhận nhiều code khuyến mãi giá trị cực lớn lên đến 399k.

  17. 8kbetpizza là điểm đến hàng đầu cho những ai yêu thích cá cược thể thao và sòng bài trực tuyến. Với nhiều sản phẩm đa dạng, trả thưởng nhanh và dịch vụ chăm sóc khách hàng chuyên nghiệp, nhà cái mang đến trải nghiệm giải trí đẳng cấp. Khám phá ngay!

  18. 8Kbet Love luôn là cái tên được săn lùng ráo riết bởi những người đam mê cá cược. Giữa hàng loạt thương hiệu xuất hiện, đơn vị vẫn hoạt động mạnh mẽ và tạo được dấu ấn riêng trong lòng khách hàng chứng minh cho sự xanh chín của sân chơi. Hàng triệu hội viên tham gia mỗi ngày đã cho thấy sức hút cực hấp dẫn của nhà cái.

  19. I haven’t any phrase to realize this publish…..truly i am inspired from this put up….the person that create this publish it was a terrific human..thank you for shared this with us. Tortoise for sale

  20. Absolutely thrilled with the content you’ve shared! It’s clear a lot of thought and effort went into it, and it’s really resonating with many of us. I’ve seen numerous comments from others expressing their satisfaction, which prompted me to join in and share my thoughts too. I’ve also been exploring how AI SEO Services can significantly enhance digital marketing strategies. If you’re looking to boost your online presence, I highly recommend checking out their Video SEO services. Keep up the fantastic work!

  22. Nhà cái Go88 là một nền tảng game sòng bài trực tuyến phổ biến tại Việt Nam. Go88 thu hút người chơi nhờ giao diện trực quan, dễ sử dụng cùng với sự đa dạng trong các trò chơi và chương trình khuyến mãi hấp dẫn. Nền tảng này cho phép người chơi kết nối và cạnh tranh với nhau trong thời gian thực, tăng cường tính tương tác và trải nghiệm xã hội trong quá trình chơi game.

  23. Hi! This is my first visit to your blog! We are a team of volunteers and new initiatives in the same niche. Blog gave us useful information to work. You have done an amazing job! Face 3 Face

  24. This really which means delightful not to mention original. I just absolutely adore typically the styles not to mention anyone who will become it again in your mailing could be cheerful. gacorbos88 daftar

  27. “It’s always good to learn tips like you share for blog posting. As I just started posting comments for blog and facing problem of lots of rejections. I think your suggestion would be helpful for me. I will let you know if its work for me too.” sbwin88 daftar

  28. I have been browsing online greater than three hours as of late, yet I
    by no means found any interesting article like yours. It is
    beautiful price enough for me. Personally,
    if all web owners and bloggers made excellent content as you did, the web will probably be a lot more helpful than ever before.

    Also visit my website :: سایت شرط بندی فیفا 90

  29. Find the perfect companion with professional call girls Escort service in Lahore Lahore, who offer a premium experience tailored to meet your needs.
    Their services are discreet, luxurious, and designed to ensure your complete satisfaction.

  30. This form of message constantly inspiring and that i prefer to read quality content material, so happy to discover accurate area to many here inside the publish, the writing is just first rate, thanks for the publish. hop over to this website

  32. PG88 – https://pg88.education/ đang nổi lên như một ngôi sao mới trong làng cá cược và giải trí trực tuyến tại Việt Nam. Chúng tôi đang từng bước củng cố vị thế của mình trong mắt người chơi với các dịch vụ chuyên nghiệp. PG88 là một nền tảng cá cược trực tuyến uy tín, nổi bật với các trò chơi slot từ các nhà phát triển hàng đầu. PG88 sẽ mang đến cho người chơi những trải nghiệm thú vị và hấp dẫn nhất. Với hệ thống bảo mật cao và dịch vụ hỗ trợ khách hàng chuyên nghiệp, PG88 đảm bảo một môi trường chơi game an toàn và thoải mái cho người chơi.

  37. CWIN – https://cwinss.com/ là Nhà cái uy tín hàng đầu châu Á. Với nền tảng cá cược trực tuyến đa dạng và hấp dẫn. Cwin là sân chơi giải trí được chính thức thành lập vào năm 2016, thời điểm này đã tạo nên một tin tức chấn động trong làng cá cược. Do đã được đăng ký hợp pháp tại Costa Rica nên các hoạt động tại nhà cái luôn đảm bảo về tính pháp lý. Vì vậy, anh em có thể thoải mái tham gia các hoạt động giải trí tại đây mà không cần lo sợ!

  38. I definitely enjoying every little bit of it. It is a great website and nice share. I want to thank you. Good job! You guys do a great blog, and have some great contents. Keep up the good workมังงะ

  40. KUWIN kể từ khi ra mắt thị trường đến nay đã hơn 1 thập kỷ. Trải qua nhiều đổi mới mong muốn tất cả thành viên đều có được trải nghiệm đáng nhớ khi đến với Link KUWIN chúng tôi. Đây là một điểm đến tuyệt vời cho những ai yêu thích game bài online. Với hàng trăm trò chơi đa dạng, cùng khuyến mãi siêu khủng hấp dẫn, mang đến trải nghiệm chơi game phong phú cho mọi người.

  44. Excellent to be visiting your blog again, it has been months for me. Rightly, this article that I’ve been served for therefore long. I want this article to finish my assignment within the faculty, and it has the same topic together with your article. Thanks for the ton of valuable help, nice share. rakuten

  50. I simply determined this weblog and have high hopes for it to continue. maintain up the remarkable work, its difficult to find properly ones. i’ve brought to my favorites. thanks. Tonic Greens Review

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *