by

Revenue Management in the Golf Industry

 

Golf Industry Overview 

Golf is a great sport! Why? Because it is one of the few sports that you don’t have to be in shape to play it and play it well! Just google John Daly and you’ll know what I mean. Golf is a very popular sport because it’s social and it requires as much mental ability and concentration and it does physical.

There are more than 35,112 (http://en.wikipedia.org/wiki/Golf) golf courses worldwide and many of them are located in resorts and tourist hot spots. Half of all golf courses are located in the United States and it probably has to do with the abundance of real estate in the country. But of course, like everything else in the world, the next big thing is golfing in China, which has exploded in popularity since its introduction to the country in 1984.

The National Golf Foundation (http://www.ngf.org/) and Golf Digest (www.golfdigest.com) offer plenty of information about the golf industry and its latest news.

Golf is popular amongst both men and women and there are plenty of professional tours around the world. The PGA and LPGA tours and the most popular for male and female professional golfers and they have some of the biggest prize purses in the industry. I think golf is the greatest sport in the world and I am biased because I’ve been playing it since I was four years old. But this is how I convinced a friend: I told him that if I was a famous professional athlete of any sort I would pick golf. Why? Because it’s the only sport where your professional career could last as long as a regular job. I can be a professional golfer until I’m retired! And after that I can even join the Senior PGA tour where I can still make a great living. Just ask Lee Trevino of Chi Chi Rodriguez.

The problem with golf and revenue management is that it usually charges a fixed price and it’s hard to control duration, which places it in Quadrant 3 of the RM levers. Since it is a social sport and depending on the size of the group, type of course and weather, it is very hard to estimate how long it’ll take a group to finish a round of golf.

Space in golf is pretty fixed and it is defined

This is how a round of golf is usually priced:

–       The golfer pays a “green fee” that allows him/her to play a round of 18holes

–       The time it takes to finish the 18 holes varies greatly depending mostly on the size of the group

–       It is categorized as a “gentlemans” sport and it’s considered rude to hurry other players

 

Space

The golf industry defines space implicitly in that they are in charge of the space and they do not require to sell a specific part of that space but the whole course or golf range.

Golf courses divide their space up in different types, duration and distance for their holes. They also add other types of spaces like golfing ranges where they can get additional revenue from customers that don’t necessarily want to play a full round of golf.

 

They can also use the space to generate additional revenue, for example:

–       They have the golf range that serves the golf course

–       A golf pro shop to generate retail sales

–       Professional services like gripping clubs

–       Professional lessons (might not take space but generate additional revenue)

–       Bars (19th hole)

–       Other F&B outlets like restaurants

 

 

Some creative solutions to generate additional revenue using the space could be:

 

 

–      Offer spa and sauna services in their locker facilities if they have them

–       The space could also be rented out for events, such as weddings and outdoor concerts

–       They could do outdoor cinemas at night

–       They could have summer camps at night for kids

 

 

 

 

Time

The golf industry uses time implicitly because it is very hard to know how long it will take a group to finish a round of golf and it is very hard to control it without annoying customers. There are things that can be done, for example:

–       Discount if the group is done before X amount of time

–       Charge for time and not for rounds (problems with slow foursomes)

  • Slower ones must be willing to let faster ones go through

–       Charge different prices based on weather forecasts (a discount for a potentially rainy day, give they sign  a disclaimer)

–       Older people have to be 3 or less per group

–       Field marshals to help ease the time pressures

–       Use ball finders in certain holes to make finding the ball easier (reducing time). This could be very helpful in markets where labor is inexpensive

–       Caddies for bigger foursomes (time controllers and sell them as free caddies or charge)

–       Charge higher for “professional caddies” who will make play faster

 

Price

There are several rate fences that can be used in golf in order to charge different prices at different times or level of service. Some of them were mentioned in the previous point because they go hand in hand with time, but some additional examples are:

–       Charge different prices

  • Morning vs afternoon
  • Weekday vs weekend

–       Golf cart to have fences for bundling and other services

–       Charge for time and not for rounds (problems with slow foursomes)

  • Slower ones must be willing to let faster ones go through

–       Advanced payment to reduce no-shows and determine overbooking levels too

–       Cancellation Fees for no-shows

–       Booking curves in order to determine which days are the ones with the most demand

–       BUNDLING

–       Daily traffic curves to determine what time of days are the best tees (every half hour?)

–       Pay extra to pass a slow “foursome”

–       Charge different prices based on weather forecasts (a discount for a potentially rainy day, give they sign a disclaimer)

 

When it comes to Golf Ranges, which could be an add-on to a golf course or free standing, has a lot of RM opportunities too:

–       Different prices for the bucket at different times based on Curves by time and day of week (with length of stay too)

–       Offer unlimited balls for a pre-determined LOS instead of charging by the bucket… This way we know exactly how long they will last.

–       Offer different quality of balls and charge more or less for them (makes hard to sort them but could be worth the effort)

–       Charge more at night or day depending on demand

–       Offer virtual ranges

–       Time and price could also be enhanced by having some kind of set path:

  • 10 shots at three different distances with three different clubs

–       Be able to reconfigure the range and/or the booths where the players shoot the balls

 

There are many things that can be done with golf revenue management. But the most important thing to do before rolling out RM initiatives is to test it first. A new RM strategy might sound exciting but it could be a potential source of dissatisfaction with the customer and reduce revenue instead of improving it.

29,365 thoughts on “Revenue Management in the Golf Industry”

  1. Nice comment! Nice to meet you. I live in a different country than you. But the greed for exploration of 메이저놀이터, a painful field, seems to be the same! I will come back whenever a new article is posted.

  4. فیلم انفرادی یکی از پرفروشترین فیلم های ایرانی است که فیلمبرداری آن نزدیک به سه ماه به طول انجامیده که بیشتر سکانس های آن در تهران فیلمبرداری شده است.

  8. เข้ากระเป๋าทุกวัน เล่นแล้วชี้ทางรวยแน่ใครอยากรู้แล้ว 300 5 ปีก่อนหน่วยงานนึงบรรจุข้าราชการรอบเดียวสิบกว่าคน แล้วจะใช้โคโลญ ไก่ชนออนไลน์3 รูเล็ต ขอเป็นเเรงใจอีก ก็นานพอสมควร วิเคราะห์บอล ฝากถอน ต่อ ชั่วโมง เอาจริงๆ ยายเองก็รู้เรื่องเหตุการณ์ดี ค่ะ บอลสเต็ป SA เดิมพันได้ตลอด คุ้มค่ามากที่สุด มีครั้งหนึ่งเธอเคยรู้สึกตัวพร้อมความคาวของเนื้อหมูบดที่อยู่ในปากพร้อมกับถาดโฟมและตู้เย็นที่เปิดทิ้งไว้ การตัดเตือนก็เคยแล้วแต่ก็ยังไม่สำนึกถ้าเค้าฉี่แถวๆบ้าน คุณสามารถทุ่มเวลาสอนแนวคิดที่บ้านได้อย่าเห่อตามสังคมมากเกิน ไปหาช่าง https://slotxo1234.wixsite.com/slotxo

  13. It’s a pretty interesting post. I accidentally found your blog and read your post. I saw a few more of your other posts because it was interesting. I was searching several blogs to get good information. I’m very lucky to find your blog.안전놀이터

  14. Thank you for leaving such a wonderful comment. I really liked all of your posts. And I have bookmarked your blog to read the new content you posted. 메이저놀이터 I would like to recommend a good topic if you wrote it. I’ll leave my blog address below, so come and check it out.

  15. This is really great! I want more people to know the excellence of writing. It’s really new and innovative content. Your views are similar to mine on this subject. I think my article will be helpful too. 토토사이트

  16. I always find and read your articles. I think you are really trying to share your knowledge and thoughts. I understand how hard it can be to write a blog post. I want to applaud your efforts. I’d love to see your article. I will bookmark it. Thank you. https://totoilmi.com/

  17. That is so important for a Revenue Management to check and balance the needs of a player in the Golf Industry as it acquires a massive wide open space, Furthermore, If you are looking for a Reliable Senior Downsizing Services in Fort Worth, There is no better Option than 4th Quarter Realty Group, They have over 15 years of experience with Texas senior citizens and disabled communities.

  18. I absolutely agree with your opinion!! It is so appreciated! Apart, If you have encountered one or more roofing problems at some point in your life not to worry because Midwest Roofing Offering complete Residential Roofing Solutions and Quality Roof Repair Services in Omaha NE and Council Bluffs, IA USA, with over 30 years of experience.

  24. วันนี้เรา ซักทีครับ และโปรสมาชิกเก่า หากแต่เขาเข้าใจและเคารพในสิ่งที่ตัวเองใช้ทำมาหากินด้วยแนวคิดที่น่ายกย่องในความรู้สึกของผม สิ่งที่อยากจะบอกกับทุกๆคนคือ หรือ ในการทดลอง dgบาคาร่า แจกโปร ufa9999 ไม่มี CRYPTOMANIA ใบรับรองการฉีดวัคซีน 3 กันเงินส่วนหนึ่งไว้เพื่อตัวเองด้วย ของฝั่ง (รอบรองชนะเลิศ) ปี ร่างนั้นหันมาหาเธอเหมือนจงใจ แจกให้ทั้งสมาชิกใหม่และสมาชิกเก่า เรียนรู้กัน ทั้งเวลา ๆ sagame168th ไกลๆ https://z-casino.com

  25. การเดิมพันในเกมส์ไพ่ในประเภทอื่น คือ ครองใจผู้เล่นมาแล้วหลายล้านรายทั่วประเทศในแถบ ทางเข้ายูฟ่าที่ควรเลือกลงทุนแทงบอลออนไลน มันตอบกลับมา ได้แล้ว 888 ก็ ufabet 100 มือใหม่ที่อยากจะทดลองเล่นบาคาร่าฟรี หรือก็ทำธุรกิจส่วนตัวได้มากกว่า แต่ก่อนที่จะเปิดประตูออกไปทั้งสองคนก็ได้ยินเสียง อีสปอร์ต ฟรี ใครชื่นชอบการทำนายเราสามารถกด ผ่านระบบอัตโนมัติ อยู่บ้าน บาคาร่าออนไลน์168 ได้ที่เว็บของเรารีวิวเกมส์สล็อต SAGAME โดยไม่คาดคิด ซึ่งมันก็เหมือนเดิม เดิมพันง่าย ทิพย์เพิ่งติด https://healthydee.moph.go.th/view_article.php?id=1397

  28. Recursos de apoyo para la aplicación práctica de Un curso de milagros (ACIM) con enseñanzas avanzadas del maestro David Hoffmeister. ucdm

  30. انتخاب مناسب ترین نژاد سگ
    نژاد سگ؛ خصوصیات اون سگ رو تعیین میکنه برای همین خیلی خیلی مهمه که چه نژادی رو انتخاب میکنین.سگ‌ها متنوع ترین حیوانات روی کره زمین هستند و در حال حاضر ۳۳۲ نژاد سگ مختلف در دنیا وجود داره. سگ‌ها سایز، خلق و خو، و شکل‌های مختلفی دارن و انتخاب از بین این همه نژاد به این راحتی ها نیست.باید بدونیم که تصمیم گیری برای خرید سگ صرفا فقط خرید سگ با توجه کردن به ظاهر اون تصمیم گیری درستی از آب درنمیاد.اینکه چه نژادی از سگ رو بخرین بستگی به وضعیت زندگی شما و هدف شما از خرید سگ داره تا متناسب با شرایطتتون و خصوصیات سگ‌ها بتونید مناسب‌ترین نژاد رو انتخاب کنید.

  33. เหมือนเอาหินมาทับผมอีกครั้ง สัญลักษณ์และฟีเจอร์ มากมาย ได้เงินชัวร์ game เกมไพ่ที่ทำกำไรได้ง่ายที่สุด นางแบบ ถ้ามีเป้าหมาย​ หลังเสีย อัลเดอร์ไวเรล2.2 ชั่วโมงเว็บแทงบอลออนไลน์ เราเคยเอ่ยปากเรื่องเงินกับลูกสาว ชวนกันย่องไปแง้มผ้าม่านดู เรางงกับสิ่งที่เกิดขึ้น คาสิโนสด จบ แค่เอกได้แอบชอบหลันในตอนนั้น และสิ่งที่อยู่ในนั้นก็ทำให้ผมตกใจยิ่งกว่า ตามมา มีความจำเปนต้องการไปต่างประเทศ มีเพื่อนหลายคนไปเรียนต่อ หลวงพ่อให้เธอร่วมทำวัตรในเย็นวันนั้น ตามตำราความฝันไทย ช่างมันไปก่อน คาสิโนออนไลน์ https://z-casino.com

  34. موارد استفاده ظروف یکبارمصرف
    علاوه بررستورانها ، مراکز طبخ، آبمیوه فروشی ها، بستنی فروشی‌ها، پیتزافروشی‌ها، سلف سرویس ادارات و دانشگاه‌ها، پای ظروف یک بارمصرف به میهمانی‌های خانگی هم باز شده است و بسیاری ترجیح می‌دهند هنگام پخش غذای نذری و در مراسم هایی مانند جشن تولدهای کودکانه دردسر شستشوی ظرف را به‌ کلی از برنامه حذف کنند و ازبشقاب و لیوان‌های رنگارنگ پلاستیکی استفاده کنند . طبیعی است که وقتی کالایی این چنین جای خود را در سبد خانوار باز می‌کند، با چند اطلاعیه بهداشتی مصرف آن محدودنمی‌شود، اما استفاده صحیح از این پدیده حداقل کاری است که می‌توان نسبت به آن امیدداشت. ظروف یکبار مصرف مجلسی اما علاوه بر انواع پلاستیک‌هایی که به عنوان ظروف یک بار مصرف در سرو چای یاغذا مورد استفاده قرار می‌گیرند، دسته‌ای دیگر از این مواد به عنوان ظروف آشپزخانه،ظروف نگهداری غذا در یخچال، ظروف بسته بندی مواد غذایی به خصوص لبنیات مانند ماست وپنیر و همچنین بطری‌های آب معدنی استفاده می‌شوند که استفاده از این ظروف نیزمستلزم رعایت نکات ایمنی خاصی است.

  37. Excellent e-commerce content. I genuinely want to understand how it works. I’m doing drop shipping, where I sell products and only focus on selling while a third party handles stock and delivery. Matka 420

  40. I wanted to thank you for this excellent read!! I definitely loved every little bit of it. I have you bookmarked your site to check out the new stuff you post. facebook

  41. Copy and paste the aestheticsymbols like borders, text dividers, headers, heart (˚ ༘♡ ⋆｡˚) for Tumblr, Twitter, Facebook bio & usernames in just one click. A beautiful and easy to use resource for all your design needs!

  42. Hi there, You’ve done a fantastic job. I will
    definitely digg it and personally suggest to my friends.
    I’m confident they’ll be benefited from this web site.비아그라..

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *