by

Department Store Industry

1: INDUSTRY OVERVIEW: DEPARTMENT STORES

Department stores are large retail outlets that contain numerous individual shops, providing a wide range of product lines. Department stores most oftentimes consist of the following product categories:

1)      Food

2)      Cosmetics

3)      Shoes and Accessories

4)      Clothing

5)      Interior Décor

6)      Restaurants

Depending on the type of department store, department stores can offer a much wider range of products, including furniture, toys, electronics, books, etc.

Department stores come in a wide range of qualities and prices. There are such things as “high-end department stores”, which would focus purely on offering high-profile brands and products, while there are more mass-market targeting department stores, which are more likely to include a wider range of products, including practical household products.

That said, department stores will oftentimes try to cater to specific types of market segments. Particularly in the case of department stores in large cities, each department store will try to position itself differently from its direct and nearby competitors: some will try to cater to younger generations, while some will try to cater to the older generations. Some will try to cater to those interested in mainstream brands, while others will focus more on boutique, independent brands.

In the US, the department store industry includes approximately 20 companies operating roughly 3,500 stores. Major department stores in the US include: Sears, JCPenney, Macy’s, and Dillard’s. The industry earns an annual revenue of around $60 billion USD, 95% of which is earned by the largest 8 companies in the industry.

Some links about the industry:

http://en.wikipedia.org/wiki/Department_store

http://vspages.com/mall-vs-department-store-5580/

http://en.wikipedia.org/wiki/Shopping_mall

http://www.hoovers.com/industry/department-stores/1529-1.html

 

SPACE

2a: Implicit or Explicit?

From the department store owner’s standpoint, I would say that space is often sold explicitly, as they would charge the tenants per the size of the lease space. On the other hand, for stalls or booths set up in more open areas of the department store, space may be considered more implicit, as these spaces may be sold with less correlation to the exact size of the space.

2b: Ways of Splitting Space

Department stores have different types of spaces within the building that cater to their customers. The most typical type is the space split by fixed walls into one unit, and can usually be shut off or closed by a door or a shutter. These spaces cannot easily be adjusted in terms of size and layout without investment of significant time and money. These fixed spaces are generally leased out to a specific brand or company, such as Zara, Coach, Burberry, etc.

 

Then there is the semi-fixed space, such as the department store areas dedicated to selling cosmetics or shoes. These are oftentimes open areas in which a specific brand or merchandising line take up certain spaces, but are not divided up by physical walls or entryways. These areas are much more flexible in terms of changing the products being handled, given that one area can easily be changed to carry one brand/line from another; however, certain fixtures used for the displays will be fixed, and hence less flexible to change from a layout perspective.

 

There is also open space, in which temporary booths or stalls are built to sell a smaller line of products or services.

Different from other uses of store space is the use of space to purely focus on selling experiential services. For department stores, the focus generally remains on selling physical products. However, there are rare instances when space is allocated to selling services—one case being when department stores are attached to movie theaters.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2c: Creating Additional Revenue

One of the most standard ways for department stores to create additional revenue is by holding major seasonal sales. Because the product life cycle of clothes tends to be fairly short, many stores have inventory left over by the time they have to replace old products with new products. Having a highly publicized sale allows for these leftover products to be sold, be it at a lower price than its retail value.

One key to making people spend more money is to convince people to stay out shopping longer. A way to do this is to provide adequate opportunity for people to take a break from shopping and rest. Many department stores provide these venues by creating food courts—or in high-end places by providing patisseries or coffee shops at which people can recharge before going back to shop some more.

I also think one of the more creative ways in which department stores have used their space to create additional revenue is through creative use of its open space. Another approach department stores can use to bring people to their stores is to provide an additional incentive to go to that location. A common approach used to achieve this in the U.S. has been to create playgrounds in the open areas of the department stores. This service often incentivizes families to go to a department store, simply because it allows an opportunity for their children to play.

 One more approach commonly used in Japanese department stores to bring more people to the site is to host certain “festivals” or special events in their open space. For example, department stores would often host weekly “mini fairs” on either the ground floor or the top floor, in which one area of the department store would be devoted to hosting jewelry/clothes/food from brands and shops that usually were not represented at the department store. The content would be changed frequently, and the department store would often be able to bring new people into the store by publicizing new, limited-time genres of offerings at their store.

2d: Potential New Ways of Splitting Space

There are several different directions department stores could potentially go in terms of splitting space differently. One direction would be to use space to create more personalized services to customers. Many of the spaces in department stores are “public”, but allocating a portion of space at high-end stores to allow for “private” space may allow for varying experiences for customers. Customers would be charged a premium for making use of these private spaces.

Another potential use may be to make the spaces more flexible. Instead of sticking with a model that leans heavily toward having “fixed” spaces, changing to a model in which it would be much simpler, cheaper, and quicker to change tenants may be an attractive approach for department stores that are pursuing a more trendy, up-to-date feel.

3: TIME

3a: Implicit or Explicit?

Department stores generally sell time implicitly: this is because the product being sold generally isn’t associated with a particular time limit. For example, it is not like a massage, where you are buying 60 minutes worth of service. The transaction is associated with a physical product unattached to time.

3c: Selling Time Explicitly

Time is currently being sold explicitly at certain department stores, although these cases are generally not a reflection of its overall business model. For example, some department stores may include shops that offer time-explicit services. Some department stores have massage shops, which are time-based service sales.

 As another example, some department stores in Japan have small football fields on their rooftops, which people can rent out on an hourly basis.

(http://www.futaba-sp.com/omiya/2010/03/post-23.html)

 

 

Some department stores also include game centers for children—some of these entertainment options include machines that run for a set period of time per game.

 

 

 

Department stores will often have restaurants on one of their floors. These restaurants can often choose to set time limits to each group of customers (ex. 2hr limit) to be able to take in more customers during peak times.

(http://www.mitokeisei.co.jp/shop/10_skygarden/11keizan.html)

 

 

 

3d: Creative Things to do with Time

There are a couple things that could be done creatively with time—some of which may already be being done to varying lengths at department stores. One might be to offer some sort of benefit if a certain amount of time is spent within the department store. For example, if a customer was to receive certain benefits if they stayed for 5 hours at a department store on an off-peak day, this could incentivize customers to spend more money during their wait time, and this could also help to improve the image of the department store by maintaining more customers.

 

Another thing they might potentially consider doing is to include shops that provide rental services. Some shops may already do tuxedo/dress rentals, which would be time-based; they could potentially take this further by doing time-based rentals of other high-end luxury clothes and accessories.

4a/b: Physical and Non-Physical Rate Fences

Below are several examples of physical rate fences (owner-tenant relationships are more likely to be involved with physical rate fences than the tenant-customer relationships)

  • (Owner-tenant POV) Depending on the size of the space being rented, owners can choose to increase or decrease the rates
  • (Owner-tenant POV) Certain areas of a department store are likely to be more popular/convenient; hence an owner can charge more depending on the location of the space within the store (http://www.ehow.com/facts_6313023_average-retail-lease_.html)
  • (Tenant-customer POV) For services such as restaurants within the department store, tenants can set rates by charging differently between open areas and private rooms

In terms of non-physical rate fences, I would say that there are many opportunities to create rate fences, depending on the type of service/product the store sells. There are also several opportunities within the owner-tenant relationship:

  • (Owner-tenant POV) Depending on the lease period, the owner can set different rates to charge the tenant
  • (Owner-tenant POV) Depending on the credibility/attractiveness of the tenant, the owner can set different rates
  • (Tenant-customer POV) Depending on the quality of the product, functionality of the product, or time/length of the service, rates can be set differently. There is an enormously wide range of examples of this in department stores. A Gap outlet, for example, may sell a tank top for $10, while a Burberry outlet would sell a similar styled tank top for $150. Similarly, a cell phone with 3G functionality may sell at a cell phone provider outlet at a certain price, while a phone with 4G functionality would sell at a much higher price.

4c: Creative Ways to Set Rate Fences

Some ways I can think of setting rate fences creatively is to perhaps offer more intangible services—rather than just the physical products. For example, an I Love Bangkok t-shirt may only cost $5 at the actual retail shop, but if the customer already knows what he/she wants, but doesn’t want to make the trip up 7 floors and 5 minutes of walking to get there, the store could potentially charge an extra $1 to have the t-shirt brought down to the concierge desk of the department store for a quick pick-up.

35,074 thoughts on “Department Store Industry”

  1. في مدينة برلين الساخنة في الرياض، يمكن أن تكون الرطوبة والرطوبة معركة مستمرة في الحمام، مما يؤدي إلى ظهور آفات غير مرغوبة فيها رائحة وكريهة. ولهذا السبب يعد تركيب طارد للحمام ضروريًا لأي شخص في المدينة. واحدة من أكثر الطرق فعالية للقيام بذلك هي تركيب إزالة الرطوبة، والتي يمكن أن تساعد في إزالة الرطوبة من الهواء، مما يجعل بيئة غير للآفات مثل البعوض والمراصير. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يساعد في طرد الحمام أيضًا من التخلص من الروائح الكريهة والعفن الفطري، مما يترك حمامك برائحة منعشة. عند اختيار مادة الطاردة، ابحث عن مصمم مصمم خصيصًا للبيئات الرطوبة العالية مثل الرياض، وفكر في تركيب جهاز يستخدم الزيوت العطرية الطبيعية لطرد الأخشاب، اختر من الألوان المختارة. من خلال اتباع هذه الخطوات، يمكنك أن تكتب من أجلك كيك واحة وخالية من الجراثيم في قلب الصحراء.
    https://www.tard0.com/

  2. عندما يتعلق الأمر بتركيب طارد الحمام في الرياض، فمن الضروري الضرورة الظروف المناخية والرطوبة الفريدة في المنطقة. مع ارتفاع درجة الحرارة غالبًا إلى أكثر من 40 درجة مئوية، يعد وجود نظام طارد موثوقًا ضروريًا لطارد الحشرات والحشرات غير الواردة فيها. ابدأ باختيار جهاز الطارد المصمم خصيصًا للحمام، جهاز يمكنه تحمل مستويات الرطوبة والرطوبة. بعد ذلك، اختر موقعًا محددًا للتركيب، مثل بالقرب من منطقة المنشأة أو المرحاض، حيث من المتوقع أن تتجمع المجموعات. تأكد من تركيب الجهاز على مسافة آمنة من أي مصدر للطاقة الكهربائية أو جهاز التحكم عن بعد. بالإضافة إلى ذلك، فكر في اختيار جهاز يستخدم الأشعة فوق البنفسجية أو الإرسال الصوتي لطرد الحشرات، بالضرورة ما نكون أكثر فعالية وصديقًا للبيئة من المواد الطاردة التقليدية. باتباع هذه الخطوات، يمكنك الاستمتاع بحفلات البث المجانية في الرياض، خالية من الازعاجات والإزعاج الذي يستمع إليه البث غير المسجل.
    https://www.tard0.com/

  3. يعد تركيبة طارد الحمام في الرياض، غير معروف بمناخ الوقود الحراري، إلا أن ذلك يضمن الحصول على حمام نظيف. يمكن للطقس المناخي واستخدام الطيران في الحمامات أن تخلق أرضًا خصبة لتكاثر البعوض والبراصير والفاترات الأخرى. يمكن أن يكون طارد الحمام منقذًا للحياة، حيث يوفر طريقة آمنة لتنشيط هذه المخلوقات غير المرئية فيها. عند اختيار مادة طاردة للحشرات، اختر المادة الفريدة للحمامات والتي تتميز بمستويات الرطوبة العالية. ويدفعه، ما عليك سوى اتباع تعليمات الشركة المصنعة، والتي تشمل عملية الإزالة واللصق البسيطة أو تحرير عملية الصرف الصحي في الحمام. ومن خلال اتباع هذه الخطوة الاستباقية، يمكنك ضمان تجربة الحمام الخالية من الحشرات، حتى في صيف الرياض الحارق.
    https://www.tard0.com/

  4. في مدينة برلين الساخنة في الرياض، يمكن أن تكون الرطوبة والرطوبة معركة مستمرة في الحمام، مما يؤدي إلى ظهور آفات غير مرغوبة فيها رائحة وكريهة. ولهذا السبب يعد تركيب طارد للحمام ضروريًا لأي شخص في المدينة. واحدة من أكثر الطرق فعالية للقيام بذلك هي تركيب إزالة الرطوبة، والتي يمكن أن تساعد في إزالة الرطوبة من الهواء، مما يجعل بيئة غير للآفات مثل البعوض والمراصير. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يساعد في طرد الحمام أيضًا من التخلص من الروائح الكريهة والعفن الفطري، مما يترك حمامك برائحة منعشة. عند اختيار مادة الطاردة، ابحث عن مصمم مصمم خصيصًا للبيئات الرطوبة العالية مثل الرياض، وفكر في تركيب جهاز يستخدم الزيوت العطرية الطبيعية لطرد الأخشاب، اختر من الألوان المختارة. من خلال اتباع هذه الخطوات، يمكنك أن تكتب من أجلك كيك واحة وخالية
    https://www.tard0.com/

  5. “Unlock growth opportunities worldwide with MaxiCert’s ISO certification services, tailored to your business needs.”
    “MaxiCert: Your pathway to ISO certification success, paving the way for enhanced credibility and trust.”
    https://maxicert.com/

  8. i read a lot of stuff and i found that the way of writing to clearifing that exactly want to say was very good so i am impressed and ilike to come again in future.. 10gbps server

  9. Nhà cái Ae888 uy tín, chuyên cung cấp các đường link đăng nhập không lo bị chặn và hỗ trợ người chơi truy cập vào trang chủ chính thức. #ae888 #ae888city #ae888mx #ae888tools #ae888today

  14. “Amazing write-up!”

    I would like to recommend that you try FoneLab Android Data Recovery Software, which is the best program for restoring wiped or deleted data. It is easy to restore contacts, messages, music, photos, and a lot more.

    Check for more details at: FoneLab Android Data Recovery Software

  16. Are you looking for the Best Computer Institute in Delhi to kickstart your career in the tech industry? Look no further than BIIT Technology. Known for its top-notch courses and expert faculty, BIIT Technology stands out as a premier institution offering comprehensive training in various computer courses.

  34. What a fantabulous post this has been. Never seen this kind of useful post. I am grateful to you and expect more number of posts like these. Thank you very much. Bitcoin Hosting

  35. Trezor Suite is a software suite developed by SatoshiLabs, renowned for its hardware wallets. It serves as a companion application to Trezor hardware devices, providing users with a seamless and secure way to interact with their digital assets. The suite emphasizes user privacy and security, making it an ideal choice for both novice and experienced cryptocurrency users.

  36. The most popular slot game in the world today is the lottery slot, a game that is quite easy and the lottery slot game can make it easier to get rich very quickly. For more complete information on the most popular lottery slot sites, you can visit the website. https://linklist.bio/abutogel86

  38. يعد اختراع مشروبات المياه في الأحساء، وهي المنطقة المعروفة بواحاتها الخصبة وتراثها الثقافي الغني، مهمة الطالبين على هذا المورد الثمين وتأثيرات الباهظة للمنازل والمباني. المناخ البارد في الأحساء يعني أن كل قطرة لها أقلها، وحتى التسربات الصغيرة يمكن أن تؤدي إلى نفايات كبيرة ومشاكل هيكلية. الباحث عن تسربات المياه، يمكن للمتصورين أن يراقبوا قراءات المياه الخاصة بهم، ليتوقعوا زيادات غير متوقعة في التطوير. ويجب عليهم أيضًا مراقبة علامات الهاتف المائية، مثل السماء على الجدران والأسطح، أو شرفة المشوهة، أو الأصوات غير المبررة في السقف. يمكن أن يساعد الكتاب على الأنابيب والتجهيزات، خاصة في مناطق المعرضة للتآكل، في تحديد التسربات المحتملة قبل أن تصبح مشاكل كبيرة. ومن خلال البحث عن ما ينبهك إليه الكثير من أجهزة الاستشعار الطبيعية عن تسربات المياه ومعالجاتها، يمكنك الاتصال بسكان منطقة الحساء لرصد منطقة المياه على نطاق واسع لمنطقتهم.
    https://www.tsrbahsa.com/

  39. يعد اكتشاف مشروبات المياه في الحساء، وهي المنطقة المعروفة بواحاتها الخصبة ومواردها المائية الوفيرة، وسجل المهم لمعرفة هذه الأشياء. مناخ الأحساء الجاف يعني أن كل قطرة لها أقلها، وتسريبات غير المكتشفة يمكن أن تصل إلى حد كبير. الباحث عن تسربات المياه، يمكن للمنازل والمقيمين بمراقبة عدادات المياه الخاصة بهم، لمعرفة أي زيادات غير مشرفة في الاستخدام. يمكنهم أيضًا التحقق من وجود علامات الهاتف بسبب الماء، مثل تغير اللون أو التشوه أو الأماكن على الجدران والسقف. العامل الرئيسي هو زيادة عدد الفواتير المائية. بالإضافة إلى ذلك، فإن إجراء فحوصات على الأنسجة والتجهيزات، خاصة في عوامل التعرض للتآكل، مثل تحت النباتات والمراحيض، يمكن أن تساعد في تحديد التسربات المحتملة قبل أن تصبح جيدة. من خلال كونهم استباقيين ويقظين، يمكن سكان الأحساء المساعدة في الحفاظ على المياه وباركر والباهظة التي تلحق بهم.
    https://www.tsrbahsa.com/

  40. يعد اكتشاف مشروبات المياه في الحساء، وهي المنطقة المعروفة بواحاتها الخصبة ومواردها المائية الوفيرة، وسجل المهم لمعرفة هذه الأشياء. مناخ الأحساء الجاف يعني أن كل قطرة لها أقلها، وتسريبات غير المكتشفة يمكن أن تصل إلى حد كبير. الباحث عن تسربات المياه، يمكن للمنازل والمقيمين بمراقبة عدادات المياه الخاصة بهم، لمعرفة أي زيادات غير مشرفة في الاستخدام. يمكنهم أيضًا التحقق من وجود علامات الهاتف بسبب الماء، مثل تغير اللون أو التشوه أو الأماكن على الجدران والسقف. العامل الرئيسي هو زيادة عدد الفواتير المائية. بالإضافة إلى ذلك، فإن إجراء فحوصات على الأنسجة والتجهيزات، خاصة في عوامل التعرض للتآكل، مثل تحت النباتات والمراحيض، يمكن أن تساعد في تحديد التسربات المحتملة قبل أن تصبح جيدة. من خلال كونهم استباقيين ويقظين، يمكن سكان الأحساء المساعدة في الحفاظ على المياه
    https://www.tsrbahsa.com/

  41. واحات الأحساء الخضراء، حيث آخر ما تريد أن تقلق بالإضافة إليه هو تسرب الماء الخفي الذي ينزف كل ما تريده ويتسبب في التأثير عليه. لكن اكتشاف قوارب المياه في هذه المنطقة الجميلة يمكن أن يشكل تحديًا، خاصًا في المنازل القديمة ذات الأنابيب المخفية. إحدى طرق اكتشاف المياه هي فحص عدد من المياه، مع ملاحظة وجود قدر كبير من الثقة في الاستخدام. هناك طريقة أخرى في البحث عن علامات للمياه الهاتفية، مثل تزييف الأرضية أو الأسقف أو العفن والعفن. يمكنك أيضًا محاولة إغلاق جميع الحنفيات الطبية وفحص جهاز القياس مرة أخرى لمعرفة ما إذا كان لا يزال لا يزال. إذا كان الأمر كذلك، فقد يكون لديك قارب مخفي. بالإضافة إلى ذلك، توفر التكنولوجيا الحديثة لأنظمة التسرب المتقدمة، مثل أجهزة الاستشعار الصوتية وكاميرات التصوير والتصوير، التي يمكنها تحديد التسربات بسرعة ودقة، حتى في المناطق التي يمكن أن تتمكن منها. من خلال البقاء يقظًا للعثور على هذا الاكتشاف، يمكنك اكتشاف تسرب المياه
    https://www.tsrbahsa.com/

  42. Fabrico Laundry is the greatest dry cleaner, shoe cleaner, and laundry chain, with more than 250 locations throughout more than 80 cities. Make an appointment for your laundry to receive up to 20% discount and free home delivery pickup.

  44. Bayou Metal Supply is your trusted supplier of premium stainless steel sheet metal suppliers, offering a comprehensive range of products and services to meet your industrial needs. With our focus on quality, reliability, and customer satisfaction, we ensure expert guidance and timely delivery, helping you find the perfect solution for your project requirements. Trust Bayou Metal Supply for reliable solutions that exceed expectations.

  45. باعتبارك فني الألومنيوم، فإن يومك في العمل يمثل رقصة دقيقة من الدقة والحرفية. قبل وصوله مباشرة لمغادرة البلاد إلى ورشة العمل، تتولى رئاسة المحافظين الماهرة مهمة تحويل المعدن إلى عمل فني. ومع الاهتمام الشديد بالتفاصيل، والتشغيل بقياس الاستعداد والتشكيله بعناية وفقًا للمواصفات الدقيقة، وقد تم صقل خبرتهم من خلال سنوات من الخبرة. يملأ صوت آلات الطنين وطنين مشاعل الهواء بينما يقوم الفني بإشراف الأحياء، حيث يقوم بتجميع القطع وربطها بدقة وبدقة. مع اللمسة النهائية، يقوم الفني بالفحص النهائي، والتأكد من أن كل خط، وكل ثني، وكل اللحام المثالي، قبل تسليمه إلى العميل، وتوقيعه للعمل الذي تم إنجازه.
    https://www.alminum.com/

  46. مع الأخذ بعين الاعتبار فني الألومنيوم، يعد قضاء يوم في العمل من خلال المأكولات البحرية دقيقًا بين الدقة والمهارة المطلوبة بالتفاصيل. منذ وصوله مباشرة إلى محطة القطار الخام، ستبدأ في الحصول على تدريب رياضي بفحص كل بوصة، وبحثت عن العيوب والمخالفات التي يمكن أن ترغب في الحصول على سلامة المنتج النهائي. ومن خلال حاليًا للخصائص الفريدة للمعدن، يقوم الفني بالتصنيع والتشكيل بشكل كامل في الهياكل الرائعة، بالإضافة إلى مكونات الطائرات المعقدة والواجهات المتميزة فقط. كل لحام، كل قطع، كل ثني هو شهادة على إتقان الفنيين لحرفتهم، حيث الفعال بإقناع ميت بالخضوع، وتحويله إلى عمل فني عملي وجميل في نفس الوقت. سواء كنت تعمل في تطبيق فضائي عالي الأداء أو على متن يخت فاخر، فإن خبرة فني الألومنيوم هي البطل المجهول وراء الكواليس، حيث تقدم تصميمات مبتكرة للحياة ويدفع حدود ما هو ممكن مع هذا المعدن الرائع والمتعدد الاستخدامات.
    https://www.alminum.com/

  48. I wanted to thank you for this excellent read!! I definitely loved every little bit of it. I have you bookmarked your site to check out the new stuff you post. jnetoto

  49. JNETOTO adalah salah satu situs bandar togel online hongkong tepercaya yang memberikan data keluaran hongkong dan pasaran togel lainnya secara resmi dan lengkap hingga menyediakan prediksi angka terakurat.JNETOTO

  50. Im glad to have found this post as its such an interesting one! I am always on the watchout for quality posts and articles so i suppose im lucky to have found this! I hope you will be adding more in the future… teddy

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *