by

Department Store Industry

1: INDUSTRY OVERVIEW: DEPARTMENT STORES

Department stores are large retail outlets that contain numerous individual shops, providing a wide range of product lines. Department stores most oftentimes consist of the following product categories:

1)      Food

2)      Cosmetics

3)      Shoes and Accessories

4)      Clothing

5)      Interior Décor

6)      Restaurants

Depending on the type of department store, department stores can offer a much wider range of products, including furniture, toys, electronics, books, etc.

Department stores come in a wide range of qualities and prices. There are such things as “high-end department stores”, which would focus purely on offering high-profile brands and products, while there are more mass-market targeting department stores, which are more likely to include a wider range of products, including practical household products.

That said, department stores will oftentimes try to cater to specific types of market segments. Particularly in the case of department stores in large cities, each department store will try to position itself differently from its direct and nearby competitors: some will try to cater to younger generations, while some will try to cater to the older generations. Some will try to cater to those interested in mainstream brands, while others will focus more on boutique, independent brands.

In the US, the department store industry includes approximately 20 companies operating roughly 3,500 stores. Major department stores in the US include: Sears, JCPenney, Macy’s, and Dillard’s. The industry earns an annual revenue of around $60 billion USD, 95% of which is earned by the largest 8 companies in the industry.

Some links about the industry:

http://en.wikipedia.org/wiki/Department_store

http://vspages.com/mall-vs-department-store-5580/

http://en.wikipedia.org/wiki/Shopping_mall

http://www.hoovers.com/industry/department-stores/1529-1.html

 

SPACE

2a: Implicit or Explicit?

From the department store owner’s standpoint, I would say that space is often sold explicitly, as they would charge the tenants per the size of the lease space. On the other hand, for stalls or booths set up in more open areas of the department store, space may be considered more implicit, as these spaces may be sold with less correlation to the exact size of the space.

2b: Ways of Splitting Space

Department stores have different types of spaces within the building that cater to their customers. The most typical type is the space split by fixed walls into one unit, and can usually be shut off or closed by a door or a shutter. These spaces cannot easily be adjusted in terms of size and layout without investment of significant time and money. These fixed spaces are generally leased out to a specific brand or company, such as Zara, Coach, Burberry, etc.

 

Then there is the semi-fixed space, such as the department store areas dedicated to selling cosmetics or shoes. These are oftentimes open areas in which a specific brand or merchandising line take up certain spaces, but are not divided up by physical walls or entryways. These areas are much more flexible in terms of changing the products being handled, given that one area can easily be changed to carry one brand/line from another; however, certain fixtures used for the displays will be fixed, and hence less flexible to change from a layout perspective.

 

There is also open space, in which temporary booths or stalls are built to sell a smaller line of products or services.

Different from other uses of store space is the use of space to purely focus on selling experiential services. For department stores, the focus generally remains on selling physical products. However, there are rare instances when space is allocated to selling services—one case being when department stores are attached to movie theaters.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2c: Creating Additional Revenue

One of the most standard ways for department stores to create additional revenue is by holding major seasonal sales. Because the product life cycle of clothes tends to be fairly short, many stores have inventory left over by the time they have to replace old products with new products. Having a highly publicized sale allows for these leftover products to be sold, be it at a lower price than its retail value.

One key to making people spend more money is to convince people to stay out shopping longer. A way to do this is to provide adequate opportunity for people to take a break from shopping and rest. Many department stores provide these venues by creating food courts—or in high-end places by providing patisseries or coffee shops at which people can recharge before going back to shop some more.

I also think one of the more creative ways in which department stores have used their space to create additional revenue is through creative use of its open space. Another approach department stores can use to bring people to their stores is to provide an additional incentive to go to that location. A common approach used to achieve this in the U.S. has been to create playgrounds in the open areas of the department stores. This service often incentivizes families to go to a department store, simply because it allows an opportunity for their children to play.

 One more approach commonly used in Japanese department stores to bring more people to the site is to host certain “festivals” or special events in their open space. For example, department stores would often host weekly “mini fairs” on either the ground floor or the top floor, in which one area of the department store would be devoted to hosting jewelry/clothes/food from brands and shops that usually were not represented at the department store. The content would be changed frequently, and the department store would often be able to bring new people into the store by publicizing new, limited-time genres of offerings at their store.

2d: Potential New Ways of Splitting Space

There are several different directions department stores could potentially go in terms of splitting space differently. One direction would be to use space to create more personalized services to customers. Many of the spaces in department stores are “public”, but allocating a portion of space at high-end stores to allow for “private” space may allow for varying experiences for customers. Customers would be charged a premium for making use of these private spaces.

Another potential use may be to make the spaces more flexible. Instead of sticking with a model that leans heavily toward having “fixed” spaces, changing to a model in which it would be much simpler, cheaper, and quicker to change tenants may be an attractive approach for department stores that are pursuing a more trendy, up-to-date feel.

3: TIME

3a: Implicit or Explicit?

Department stores generally sell time implicitly: this is because the product being sold generally isn’t associated with a particular time limit. For example, it is not like a massage, where you are buying 60 minutes worth of service. The transaction is associated with a physical product unattached to time.

3c: Selling Time Explicitly

Time is currently being sold explicitly at certain department stores, although these cases are generally not a reflection of its overall business model. For example, some department stores may include shops that offer time-explicit services. Some department stores have massage shops, which are time-based service sales.

 As another example, some department stores in Japan have small football fields on their rooftops, which people can rent out on an hourly basis.

(http://www.futaba-sp.com/omiya/2010/03/post-23.html)

 

 

Some department stores also include game centers for children—some of these entertainment options include machines that run for a set period of time per game.

 

 

 

Department stores will often have restaurants on one of their floors. These restaurants can often choose to set time limits to each group of customers (ex. 2hr limit) to be able to take in more customers during peak times.

(http://www.mitokeisei.co.jp/shop/10_skygarden/11keizan.html)

 

 

 

3d: Creative Things to do with Time

There are a couple things that could be done creatively with time—some of which may already be being done to varying lengths at department stores. One might be to offer some sort of benefit if a certain amount of time is spent within the department store. For example, if a customer was to receive certain benefits if they stayed for 5 hours at a department store on an off-peak day, this could incentivize customers to spend more money during their wait time, and this could also help to improve the image of the department store by maintaining more customers.

 

Another thing they might potentially consider doing is to include shops that provide rental services. Some shops may already do tuxedo/dress rentals, which would be time-based; they could potentially take this further by doing time-based rentals of other high-end luxury clothes and accessories.

4a/b: Physical and Non-Physical Rate Fences

Below are several examples of physical rate fences (owner-tenant relationships are more likely to be involved with physical rate fences than the tenant-customer relationships)

  • (Owner-tenant POV) Depending on the size of the space being rented, owners can choose to increase or decrease the rates
  • (Owner-tenant POV) Certain areas of a department store are likely to be more popular/convenient; hence an owner can charge more depending on the location of the space within the store (http://www.ehow.com/facts_6313023_average-retail-lease_.html)
  • (Tenant-customer POV) For services such as restaurants within the department store, tenants can set rates by charging differently between open areas and private rooms

In terms of non-physical rate fences, I would say that there are many opportunities to create rate fences, depending on the type of service/product the store sells. There are also several opportunities within the owner-tenant relationship:

  • (Owner-tenant POV) Depending on the lease period, the owner can set different rates to charge the tenant
  • (Owner-tenant POV) Depending on the credibility/attractiveness of the tenant, the owner can set different rates
  • (Tenant-customer POV) Depending on the quality of the product, functionality of the product, or time/length of the service, rates can be set differently. There is an enormously wide range of examples of this in department stores. A Gap outlet, for example, may sell a tank top for $10, while a Burberry outlet would sell a similar styled tank top for $150. Similarly, a cell phone with 3G functionality may sell at a cell phone provider outlet at a certain price, while a phone with 4G functionality would sell at a much higher price.

4c: Creative Ways to Set Rate Fences

Some ways I can think of setting rate fences creatively is to perhaps offer more intangible services—rather than just the physical products. For example, an I Love Bangkok t-shirt may only cost $5 at the actual retail shop, but if the customer already knows what he/she wants, but doesn’t want to make the trip up 7 floors and 5 minutes of walking to get there, the store could potentially charge an extra $1 to have the t-shirt brought down to the concierge desk of the department store for a quick pick-up.

35,270 thoughts on “Department Store Industry”

  5. 33Win là nhà cái chuyên cung cấp trò chơi cá cược trực tuyến hàng đầu Châu Mỹ. Được biết đến là địa chỉ sở hữu hàng trăm các thể loại game đặt cược hấp dẫn, tỷ lệ trả thưởng cao, bảo mật an toàn thông tin.#33win

  7. عندما يتعلق الأمر بإصلاح الغسالات في الكويت، فمن المهم العثور على خدمة موثوقة وذات خبرة. ابحث عن شركة إصلاح تتمتع بسمعة طيبة وتقدم خدمة موثوقة لدينا. تأكد من الاستفسارات عن المواصفات الفنية وخبراتهم في إصلاح الغسالات. بالإضافة إلى ذلك، اسأل عن أنواع الغسالات التي يتخصصون في إصلاحها، حيث قد تتطلب طلبات مختلفة خبرات مختلفة. لا يوجد لدينا أيضًا خيار خدمة توصيل الخدمة السريعة لرئيس رئيسي وقت العمل والإزعاج. من خلال اختيار خدمة إصلاح غسالات جيدة ولكن لأي طيبة في الكويت، يمكنك أن تختار من إصلاح حسابك، ومباشرة استخدامك دون أي مشاكل.
    https://www.repair-washers.com/

  9. تقدم خدمات إصلاح الغسالات في الكويت حلاً مناسبًا للأسر التي تلبي احتياجات أجهزة الغسيل الخاصة بها. لاحظت وجود العديد من المشاكل مثل التسربات أو الضوضاء الغريبة وحتى المشاكل الأكثر أهمية فيما يتعلق بالمحرك أو الأجهزة الإلكترونية، يمكن للفنيين سرعة تشخيص مجموعة واسعة من الغسالات. يوجد العديد من الخدمات الإصلاحية في الكويت في أوقات سريعة والرئيسية التنفيذية في البوب الخاص بك. سواء كانت لديك شاشات تحميل أو تحميل كبيرة، يمكن أن تساعد في خدمة إصلاح السمعة الطيبة في استكشاف المشكلات البسيطة وتوفير حل فعال من حيث التكلفة مرة أخرى لتشغيل غسالتك المحلية. بالإضافة إلى ذلك، قد تقدم بعض النصائح الإصلاحية للصيانة للمساعدة في منع المشكلات المستقبلية وإطالة عمر الغسيل.
    https://www.repair-washers.com/

  10. في الكويت، قد يكون التعامل مع غسالة المعيبة غير مريح، خاص مع جداولنا المزدحمة. عندما تواجه الحاجة إلى إصلاح الغسالة، فمن الضروري الاعتماد على خدمات الإصلاح بالسماعة الطيبة والمتخصصة في إصلاح مجموعة متنوعة من المشاكل التي قد تساعدك. ابحث عن خدمة إصلاحات توريدات سريعة ساينس، بالإضافة إلى فنيين ذوي مهارات تشخيصية يمكنهم إصلاحها بسرعة. بالإضافة إلى ذلك، فكر في اختيار خدمة توفير أسعار واضحة وتضمن إصلاحات عالية الجودة لمنع المشاكل المستقبلية. من خلال اختيار خدمة إصلاح غسالات موثوقة في الكويت، يمكنك أن تكتب من عودة جهازك وتشغيله في وقت قصير، مما يسمح لك باستئناف غسيل الملابس الخاص بك دون أي متاعب.
    https://www.repair-washers.com/

  13. The 1xBet promo code is 1XBIG777. Find out how to get up to $130 welcome bonus when registering. To use a 1xbet free bet promo code, the first thing you have to do is sign up with 1xbet. Under an exclusive IPL promotion, 1xBet guarantees a Cricket Free Bet for your losing bets. To take part in this competition, you need to place a single bet, either pre-match or live, on the result from the first ball of the match for one of the IPL matches featured on the promotion page. one x bet promo code

  14. Online betting is the practice of placing wagers on sports events, casino games, or other events using the internet. It provides a convenient and easy way for individuals to place bets from the comfort of their own home or on-the-go using their mobile devices. Online betting platforms offer a wide variety of betting options and odds on a range of events, making it a popular choice for those looking to add excitement and potential profits to their favorite activities. However, it is important to gamble responsibly and be aware of the risks associated with betting.

    Hoş geldin bonusları
    https://bahismarket.org/

  19. An online casino is a digital platform where players can access and play a variety of casino games such as slots, blackjack, roulette, and poker over the internet. These virtual casinos offer a convenient and accessible way for people to enjoy the thrill of gambling from the comfort of their own home. Players can also enjoy bonuses, promotions, and the opportunity to win real money while playing at online casinos.

    f12-bet
    https://f12bets.bet/

  21. في الكويت، تلعب معلمو ألواح الجبس جزءًا هامًا في صناعة البناء والتشييد، خاصة في تركيب وتشطيب جدران وأسقف ألواح الجبس. تمتلك مهاراتها الخاصة من المهرة بشكل جيد لخصائص ألواح الجبس والتقنيات اللازمة لمعداتها الفعالة. تشتهر بقياس ألواح الجبس وتركيبها لتشكيل أسطح ناعمة وغير ملحومة في البيانات. بالإضافة إلى ذلك، فإن بارزي ألواح الجبس ماهرون في تطبيق بلياردو الأظافر، وربط فلاشات، والصنفرة للعمل نهائيًا خاليًا من العيوب. خبرتهم ضرورية ودائما أن تكون تركيبات الجبس سليمة بشكل عام، وجذابة للألواح البصرية، وتفي بمعايير السلامة. بشكل عام، بشكل عام، بشكل عام، الجبس بورد في الكويت بشكل كبير في جودة وجماليات المساحات الداخلية من خلال خصوصيتهم وشخصيتهم.
    https://gypsumbord.com/

  22. I must say, as a lot as I enjoyed reading what you had to say, I couldnt help but lose interest after a while. Its as if you had a good grasp to the subject matter, but you forgot to include your readers. Perhaps you should think about this from far more than one angle. Or maybe you shouldnt generalise so considerably. Its better if you think about what others may have to say instead of just heading for a gut reaction to the subject. Think about adjusting your own thought process and giving others who may read this the benefit of the doubt. buy verified trustpilot reviews

  23. في الكويت، تلعب معلمة ألواح الجبس جزءًا مهمًا في صناعة البناء والتشييد. الجبس، والمعروف أيضًا باسم الحوائط التايلاندية، هي مادة شائعة الاستخدام في ألواح الجدران والألواح الداخلية. يتولى مدرس الجبس بورد في الكويت مسؤولية تدريب عمال البناء على تفاصيل مثالية لتركيب وتشطيب ألواح الجبس. يقدم بعد ذلك طريقة وإرشادات حول قطع وقياس وتأمين ألواح الجبس لإنشاء أرضية ناعمة وسلسة. بالإضافة إلى ذلك، يقوم يقوم بأساسيات الجبس بتثقيف العمال حول اختيارات أفضل وأفضل وأفضل ونهائية عالية الجودة ومتين. تساهم خبرتهم ومعرفتهم
    https://gypsumbord.com/

  24. في الكويت، تلعب معلمو ألواح الجبس جزءًا مهمًا في صناعة البناء والتشييد من خلال نقل المعرفة والمهارات القيمة للعمال الطموحين. هؤلاء هم المدربون المتخصصون في تركيب وتشطيب الوجبات السريعة الجبس، والمعروفة أيضًا باسم الحوائط الجاهزة. بتعليم الطلاب حول الأنواع المختلفة من الجبس، وتقنيات القطع والتعليق بشكل مباشر، وكيفية تطبيق لعبة بلاي ستيشن على أشكال متعددة من الأشكال النهائية السلسة. وأشار معلمو الجبس بورد أيضًا إلى ممارسات السلامة ومعايير الصناعة، بل ومشاريع البناء هناك عالية. ساعدتهم بخبرتهم في تشكيل الجيل القادم من العمال المهرة في قطاع البناء في الكويت، مما يجعلهم جزءا لا يتجزأ من تنمية القوى العاملة في البلاد.
    https://gypsumbord.com/

  25. في الكويت، تلعب معلمة ألواح الجبس جزءًا مهمًا في صناعة البناء والتشييد. هؤلاء المهرة هم خبراء في المطبخ البسيط وصيانة صفحات الجبس، والتي تستخدم عادة في قوانين البناء الداخلي. لا تمتلك معلما ألواح الجبس المعرفة التقنية، بل تتميز أيضا بخبرة عملية في التعامل مع الأدوات المختلفة اللازمة لأعمال ألواح الجبس. لاحظ أنها مفيدة في تدريب المتدربين بشكل تفصيلي وتدابير السلامة اللازمة للعمل مع ألواح الجبس الفعالة. بالإضافة إلى ذلك، ظل معلمو أفضل ألواح الجبس على اطلاع على التوجهات العامة في الصناعة وحصول طلابهم على تعليم ممكن. تساهم خبرتهم بشكل كبير في جودة تركيبات ألواح الجبس في الكويت.
    https://gypsumbord.com/

  26. في الكويت، تلعب معلمو ألواح الجبس جزءًا مهمًا في صناعة البناء والتشييد من خلال نقل المعرفة والمهارات القيمة للعمال الطموحين. هؤلاء هم المدربون المتخصصون في تركيب وتشطيب الوجبات السريعة الجبس، والمعروفة أيضًا باسم الحوائط الجاهزة. بتعليم الطلاب حول الأنواع المختلفة من الجبس، وتقنيات القطع والتعليق بشكل مباشر، وكيفية تطبيق لعبة بلاي ستيشن على أشكال متعددة من الأشكال النهائية السلسة. وأشار معلمو الجبس بورد أيضًا إلى ممارسات السلامة ومعايير الصناعة، بل ومشاريع البناء هناك عالية. ساعدتهم بخبرتهم في تشكيل الجيل القادم من العمال المهرة في قطاع البناء
    https://gypsumbord.com/

  28. تجعل درجة أهمية جدة لتكييف الهواء جزءًا أساسيًا من الحياة اليومية، وتصبح الدورية ضرورية بالضرورة لتشغيل وحدة تكييف الهواء. قم بتشغيل مرشحات الهواء أو استبدالها كل بضعة أشهر لمنع حدوث أي خلل والحطام، مما قد يؤدي إلى سوء جودة الهواء وخفض كفاءة التبريد. تمتعوا بشكل كبير بالمزيد من الوظائف مرة واحدة على الأقل باستثناء المساهمة في أي تسربات ومستويات عالية من الوقود وإذا كان العام كاملا. في بيئة جدة المتربة، من المهم أيضًا تنقية الهواء من الانسداد بالإضافة إلى تدفق الهواء بشكل مناسب. لا تعمل على توسيع نطاق إطالة عمر مكيف الهواء الخاص بك، ولكنها تساعد أيضًا في توفير تكاليف الطاقة على ا
    https://mkifat1.com/لمدى الطويل.

  29. Need assistance with assessments? Whether you’re tackling exams, essays, or projects, we’ve got you covered. Our Assessment Help team provides expert guidance and support to help you excel in your academic endeavors. From clarifying concepts to refining your writing, we offer personalized assistance tailored to your needs. Don’t let assessments overwhelm you; let us help you navigate through them with confidence and success. Reach out today to unlock your full academic potential.

  32. Seeking professional window tinting solutions in Toronto or GTA? Look no further than MR TINT. Our certified installers utilize Canadian software for precise ComputerCut templates, ensuring seamless applications on all vehicle makes and models. Enjoy superior protection and aesthetics with our quality products. Car glass film

  34. Corteiz Hoodie combines comfort and style effortlessly, offering a cozy yet chic addition to any wardrobe. Crafted with premium materials and attention to detail, it’s perfect for casual outings or relaxed days indoors. Stay warm and fashionable with Corteiz Hoodie.”

  38. สล็อต888 แตกง่าย ไม่มีขั้นต่ำ สล็อต888 เว็บตรง แตกหนัก เว็บสล็อตใหม่ล่าสุด อันดับ 1

  39. Fantastic article! The depth of research and clarity of expression make this piece stand out. It’s evident that the author has a strong command of the subject matter, and the way they’ve presented the information is both engaging and informative. Kudos to the writer for bringing such valuable insights to light. Looking forward to reading more from this author.

    Contact our lawyers today to schedule a consultation. With their experience, focus, and commitment, you can trust us to provide a tenacious defense, safeguarding your rights and working towards the best possible outcome in your case.

    uncontested divorce process in virginiaawaits i

  40. عندما يتعلق الأمر بالحفاظ على البيئة الصحية، فإن الإدارة السليمة والمسؤولة عن النفايات أمر بالغ الأهمية. في الرياض، يمكنك الاستفادة من خدمات شفط المجاري الخاصة ببعضها في ضمان مياه الصرف بشكل آمن ومن ثم من عقود الإيجار التجارية والتجارية. تتضمن هذه الخدمات متخصصين ماهرين تستخدم معدات متخصصة لشفط الحمأة المتراكمة والنفايات من خزانات الصرف الصحي، مما يمنع الانسداد والروائح. لا يساعد الشفط على خزانات الصرف الصحي في وجود وجود وخالية من البراءات النظيفة، بل يمنع أيضا العديد من الصحية المحتملة فيما يتعلق بمياه الصرف الصحي غير المعالج. يمكن للمقيمين الاعتراف في الرياض بالاعتماد على خدمات صهاريج الصرف الصحي الاحترافية وإزالة القضاء من النفايات والمساهمة في بيئة معيشية أكثر صحة واستدامة.
    https://byarat.com/

  41. عندما يتعلق الأمر بالحفاظ على البيئة الصحية، فإن الإدارة السليمة والمسؤولة عن النفايات أمر بالغ الأهمية. في الرياض، يمكنك الاستفادة من خدمات شفط المجاري الخاصة ببعضها في ضمان مياه الصرف بشكل آمن ومن ثم من عقود الإيجار التجارية والتجارية. تتضمن هذه الخدمات متخصصين ماهرين تستخدم معدات متخصصة لشفط الحمأة المتراكمة والنفايات من خزانات الصرف الصحي، مما يمنع الانسداد والروائح. لا يساعد الشفط على خزانات الصرف الصحي في وجود وجود وخالية من البراءات النظيفة، بل يمنع أيضا العديد من الصحية المحتملة فيما يتعلق بمياه الصرف الصحي غير المعالج. يمكن للمقيمين الاعتراف في الرياض بالاعتماد على خدمات صهاريج الصرف الصحي
    https://byarat.com/

  42. تعد صيانة خزان الصرف الصحي مهمة الذهاب للمنزل، كما أن جدولة خدمات شفط خزان الصرف الصحي أهم في الرياض الأمر المهم وحسن سير النظام. يشمل خزان الصرف الصحي إزالة الحمأة والنفايات الصلبة المتراكمة من الخزان لمنع الانسداد والنسخ الاحتياطي. استخدام خدمات الشفط الاحترافية في الرياض لمعدات متخصصة لتكسير البناء وتقنينه والتخلص من النفايات بطريقة متوافقة مع القانون. من خلال جدول شفط مصارف الصرف الصحي بشكل منتظم، يمكن للأشخاص المحظورين استخدام المصرف الصحي هناك العديد من الأشخاص المحتملين خدمات المصرف الصحي
    https://byarat.com/

  43. MVP FIRST LLC specializes in providing Microsoft Dynamics ERP and CRM solutions as a reputable Microsoft-certified partner. With a wealth of experience in developing, implementing, and supporting business management software across various industries, we are dedicated to introducing the next generation of organizations to powerful applications that streamline the integration of people, processes, and both local and international operations. microsoft dynamics partner!

  44. Elevate your online visibility with the expertise of proficient Wikipedia writers, guaranteeing exceptional solutions for your premium page requirements. Your primary destination for comprehensive Wikipedia services. copywriting wikipedia!

  45. Puyallup Summit Dental Centre, a family-operated clinic, has faithfully served the community for 26 years. Our mission is to offer tailor-made dental care suitable for individuals of all ages and walks of life, fostering enduring connections with our patients. Within a serene and cozy setting, we deliver top-notch puyallup summit dental center » puyallup summit dental » center treatments, ensuring a tranquil dental experience that eases any apprehensions associated with dental visits. gums turning brown!

  49. While the industry has long been stigmatized, it is important to acknowledge that escorting is a legitimate profession that provides a valuable service to those who seek it.
    Night Girls Lahore

  50. Watch asian dramas, korean, chinese and thai dramas in hd on Kissasian. You can feel free to Watch all dramas and Kshows at Kiss Asian.

    KissAsian

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *