by

Department Store Industry

1: INDUSTRY OVERVIEW: DEPARTMENT STORES

Department stores are large retail outlets that contain numerous individual shops, providing a wide range of product lines. Department stores most oftentimes consist of the following product categories:

1)      Food

2)      Cosmetics

3)      Shoes and Accessories

4)      Clothing

5)      Interior Décor

6)      Restaurants

Depending on the type of department store, department stores can offer a much wider range of products, including furniture, toys, electronics, books, etc.

Department stores come in a wide range of qualities and prices. There are such things as “high-end department stores”, which would focus purely on offering high-profile brands and products, while there are more mass-market targeting department stores, which are more likely to include a wider range of products, including practical household products.

That said, department stores will oftentimes try to cater to specific types of market segments. Particularly in the case of department stores in large cities, each department store will try to position itself differently from its direct and nearby competitors: some will try to cater to younger generations, while some will try to cater to the older generations. Some will try to cater to those interested in mainstream brands, while others will focus more on boutique, independent brands.

In the US, the department store industry includes approximately 20 companies operating roughly 3,500 stores. Major department stores in the US include: Sears, JCPenney, Macy’s, and Dillard’s. The industry earns an annual revenue of around $60 billion USD, 95% of which is earned by the largest 8 companies in the industry.

Some links about the industry:

http://en.wikipedia.org/wiki/Department_store

http://vspages.com/mall-vs-department-store-5580/

http://en.wikipedia.org/wiki/Shopping_mall

http://www.hoovers.com/industry/department-stores/1529-1.html

 

SPACE

2a: Implicit or Explicit?

From the department store owner’s standpoint, I would say that space is often sold explicitly, as they would charge the tenants per the size of the lease space. On the other hand, for stalls or booths set up in more open areas of the department store, space may be considered more implicit, as these spaces may be sold with less correlation to the exact size of the space.

2b: Ways of Splitting Space

Department stores have different types of spaces within the building that cater to their customers. The most typical type is the space split by fixed walls into one unit, and can usually be shut off or closed by a door or a shutter. These spaces cannot easily be adjusted in terms of size and layout without investment of significant time and money. These fixed spaces are generally leased out to a specific brand or company, such as Zara, Coach, Burberry, etc.

 

Then there is the semi-fixed space, such as the department store areas dedicated to selling cosmetics or shoes. These are oftentimes open areas in which a specific brand or merchandising line take up certain spaces, but are not divided up by physical walls or entryways. These areas are much more flexible in terms of changing the products being handled, given that one area can easily be changed to carry one brand/line from another; however, certain fixtures used for the displays will be fixed, and hence less flexible to change from a layout perspective.

 

There is also open space, in which temporary booths or stalls are built to sell a smaller line of products or services.

Different from other uses of store space is the use of space to purely focus on selling experiential services. For department stores, the focus generally remains on selling physical products. However, there are rare instances when space is allocated to selling services—one case being when department stores are attached to movie theaters.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2c: Creating Additional Revenue

One of the most standard ways for department stores to create additional revenue is by holding major seasonal sales. Because the product life cycle of clothes tends to be fairly short, many stores have inventory left over by the time they have to replace old products with new products. Having a highly publicized sale allows for these leftover products to be sold, be it at a lower price than its retail value.

One key to making people spend more money is to convince people to stay out shopping longer. A way to do this is to provide adequate opportunity for people to take a break from shopping and rest. Many department stores provide these venues by creating food courts—or in high-end places by providing patisseries or coffee shops at which people can recharge before going back to shop some more.

I also think one of the more creative ways in which department stores have used their space to create additional revenue is through creative use of its open space. Another approach department stores can use to bring people to their stores is to provide an additional incentive to go to that location. A common approach used to achieve this in the U.S. has been to create playgrounds in the open areas of the department stores. This service often incentivizes families to go to a department store, simply because it allows an opportunity for their children to play.

 One more approach commonly used in Japanese department stores to bring more people to the site is to host certain “festivals” or special events in their open space. For example, department stores would often host weekly “mini fairs” on either the ground floor or the top floor, in which one area of the department store would be devoted to hosting jewelry/clothes/food from brands and shops that usually were not represented at the department store. The content would be changed frequently, and the department store would often be able to bring new people into the store by publicizing new, limited-time genres of offerings at their store.

2d: Potential New Ways of Splitting Space

There are several different directions department stores could potentially go in terms of splitting space differently. One direction would be to use space to create more personalized services to customers. Many of the spaces in department stores are “public”, but allocating a portion of space at high-end stores to allow for “private” space may allow for varying experiences for customers. Customers would be charged a premium for making use of these private spaces.

Another potential use may be to make the spaces more flexible. Instead of sticking with a model that leans heavily toward having “fixed” spaces, changing to a model in which it would be much simpler, cheaper, and quicker to change tenants may be an attractive approach for department stores that are pursuing a more trendy, up-to-date feel.

3: TIME

3a: Implicit or Explicit?

Department stores generally sell time implicitly: this is because the product being sold generally isn’t associated with a particular time limit. For example, it is not like a massage, where you are buying 60 minutes worth of service. The transaction is associated with a physical product unattached to time.

3c: Selling Time Explicitly

Time is currently being sold explicitly at certain department stores, although these cases are generally not a reflection of its overall business model. For example, some department stores may include shops that offer time-explicit services. Some department stores have massage shops, which are time-based service sales.

 As another example, some department stores in Japan have small football fields on their rooftops, which people can rent out on an hourly basis.

(http://www.futaba-sp.com/omiya/2010/03/post-23.html)

 

 

Some department stores also include game centers for children—some of these entertainment options include machines that run for a set period of time per game.

 

 

 

Department stores will often have restaurants on one of their floors. These restaurants can often choose to set time limits to each group of customers (ex. 2hr limit) to be able to take in more customers during peak times.

(http://www.mitokeisei.co.jp/shop/10_skygarden/11keizan.html)

 

 

 

3d: Creative Things to do with Time

There are a couple things that could be done creatively with time—some of which may already be being done to varying lengths at department stores. One might be to offer some sort of benefit if a certain amount of time is spent within the department store. For example, if a customer was to receive certain benefits if they stayed for 5 hours at a department store on an off-peak day, this could incentivize customers to spend more money during their wait time, and this could also help to improve the image of the department store by maintaining more customers.

 

Another thing they might potentially consider doing is to include shops that provide rental services. Some shops may already do tuxedo/dress rentals, which would be time-based; they could potentially take this further by doing time-based rentals of other high-end luxury clothes and accessories.

4a/b: Physical and Non-Physical Rate Fences

Below are several examples of physical rate fences (owner-tenant relationships are more likely to be involved with physical rate fences than the tenant-customer relationships)

  • (Owner-tenant POV) Depending on the size of the space being rented, owners can choose to increase or decrease the rates
  • (Owner-tenant POV) Certain areas of a department store are likely to be more popular/convenient; hence an owner can charge more depending on the location of the space within the store (http://www.ehow.com/facts_6313023_average-retail-lease_.html)
  • (Tenant-customer POV) For services such as restaurants within the department store, tenants can set rates by charging differently between open areas and private rooms

In terms of non-physical rate fences, I would say that there are many opportunities to create rate fences, depending on the type of service/product the store sells. There are also several opportunities within the owner-tenant relationship:

  • (Owner-tenant POV) Depending on the lease period, the owner can set different rates to charge the tenant
  • (Owner-tenant POV) Depending on the credibility/attractiveness of the tenant, the owner can set different rates
  • (Tenant-customer POV) Depending on the quality of the product, functionality of the product, or time/length of the service, rates can be set differently. There is an enormously wide range of examples of this in department stores. A Gap outlet, for example, may sell a tank top for $10, while a Burberry outlet would sell a similar styled tank top for $150. Similarly, a cell phone with 3G functionality may sell at a cell phone provider outlet at a certain price, while a phone with 4G functionality would sell at a much higher price.

4c: Creative Ways to Set Rate Fences

Some ways I can think of setting rate fences creatively is to perhaps offer more intangible services—rather than just the physical products. For example, an I Love Bangkok t-shirt may only cost $5 at the actual retail shop, but if the customer already knows what he/she wants, but doesn’t want to make the trip up 7 floors and 5 minutes of walking to get there, the store could potentially charge an extra $1 to have the t-shirt brought down to the concierge desk of the department store for a quick pick-up.

44,851 thoughts on “Department Store Industry”

  1. If your canon printer says offline on mac, troubleshoot by ensuring the printer is powered on, connected to the same network, and not displaying any error messages. Verify printer settings in System Preferences > Printers & Scanners, and try resetting the printer and restarting your Mac for potential resolution.

  2. 79king cung cấp một loạt các trò chơi phù hợp với mọi người chơi khi tham gia Casino Online. Không chỉ có hàng trăm trò chơi, chúng tôi cũng dành nhiều phần thưởng và khuyến mãi hấp dẫn cho các thành viên của tại đây.

  7. تعد خزانات رياضية خطوة بخطوة فعالة للطاقة وزيادة التكاليف في العمليات الصناعية المختلفة. يساعد على العزل المناسب في وجود درجة الحرارة الأساسية الموجودة داخل الخزانات، مما يعرف من الحرارة المذهلة ويمنع هدر الطاقة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للخزانة المعزولة أن تعيق التكامل، مما قد يؤدي إلى التآكل ونمو العفن. يعد اختيار مادة خاصة بالعزلة ضروريًا، مع أخذ الأخذ بعين الاعتبار مثل نطاق درجة الحرارة، والتعرض للضوء، والمتانة. تشمل المواد المقاومة للاستخدام الشائعة في خزانات الرياض ألواح الصابون المعدنية والألياف الزجاجية. يعد التركيب والصيانة الصحيحة للعزل ضروريًا وفعاليته وطول عمره. ومن خلال عزلات الرياض بشكل فعال، يمكن للصناعات تحسين عملياتها، وتقليل استهلاك الطاقة، والمساهمة في الاستدامة البيئية.
    https://eazlkhzanat.com/

  12. في الشارقة، حيث يقع بالقرب من الخريف والرطب يمكن أن يجذب مجموعة متنوعة من الجراثيم، وتكشف مكافحة الحشرات، كما هو ضروري وضرورية على وجود مؤشرات صحية معينة. من الصراصير إلى البعوض إلى النمل، يمكن للآفات أن يتم تركيب منازل غير مدمجة، مما يسبب ضررًا صحيًا لما تمتلكه. إن للبحث عن خدمات خاصة بمكافحة الحشرات المتخصصة في الشارقة يمكن أن تساعد في القضاء على انتظار التوقعات المستقبلية. وقد تشمل هذه الخدمات علاجات بالمبيدات الحشرية، ومساعِد، وتدابير وقائية لقمع الفساد. يمكن أن تساعد عمليات التفتيش أمامنا واستراتيجيات مكافحة الحشرات الضارة الباقية في ضمان بيئة خالية من الحشرات في الشارقة، مما يسمح للمقيمين بالاستمتاع بالاستمتاع بالبالة ومساحة صحية.https://mkaf3.com/

  15. وفي الشارقة، كما هو الحال في أي مدينة أخرى، تتواجد مكافحة الحشرات بشكل ضروري وضروري بشكل صحي. مع المناخ الدافئ والمناظر الطبيعية المتنوعة، يمكن أن تكون الشارقة ملاذاً لجميع أنواع الحشرات. تشمل جزئيا مكافحة الحشرات بالكامل عمليات فتح باب مفتوحة للباني المختصين بمناطق التكاثر المحتملة، فرعون فرعون مثل سد الشقوق والقوقل، نيوتن المبيدات الحشرية فيرنود المتنوعة عند غيرهم. من الضروري العمل مع خدمات مكافحة الحشرات المتخصصة في الشارقة والتعامل مع الحشرة المتأخرة وأمان. ومن خلال اتخاذ خطوات واسعة بقية والبقاء يقظين، يمكن للمقيمين المساعدة في تحقيق استفادة خالية من الحشرات في الشارقة من الغابات في بيئة ممتعة للجميع.https://mkaf3.com/https://mkaf3.com/

  23. B Zell Lymphom ist eine Art von Krebserkrankung, die sich in den B-Lymphozyten des Immunsystems entwickelt. Diese Zellen spielen eine entscheidende Rolle bei der Abwehr von Infektionen, indem sie Antikörper produzieren, die Krankheitserreger bekämpfen.

  24. Torbiel na jajniku jest to powszechnie występująca dolegliwość u kobiet w różnym wieku, która może prowadzić do różnorodnych objawów lub przebiegać bezobjawowo. Torbiele mogą być różnego rodzaju, w tym funkcjonalne, które zwykle znikają samoistnie w ciągu kilku cykli miesiączkowych, oraz patologiczne, które mogą wymagać interwencji medycznej.

  25. تعد مكافحة الحشرات في الرياض جانبًا مهمًا للحفاظ على بيئة معيشية نظيفة وصحية. مع المناخ الحار في الرياض، يمكن للآفات مثل الصراصير والنمل والقوارض أن تزدهر وتغزو المنازل والشركات بسرعة. تقدم خدمات مكافحة الحشرات الاحترافية في الرياض حلولاً فعالة لتخليص الممتلكات من هؤلاء الغزاة غير المرغوب فيهم. بدءًا من استخدام منتجات مكافحة الآفات الصديقة للبيئة إلى استخدام التقنيات المتقدمة مثل التبخير والطعم، تضمن شركات مكافحة الحشرات في الرياض القضاء على الإصابة ووضع تدابير وقائية لتجنب المشاكل المستقبلية. يوصى بالصيانة المنتظمة لمكافحة الآفات لإبقاء المنازل والشركات في الرياض خالية من الآفات وآمنة لشاغليها. تذكر أن الوقاية أمر أساسي عندما يتعلق الأمر بمكافحة الآفات، لذا فإن البقاء يقظًا واستباقيًا أمر ضروري في مكافحة الآفات في الرياض.https://insects-riad.com/

  27. Torbiel na jajniku jest to powszechnie występująca dolegliwość u kobiet w różnym wieku, która może prowadzić do różnorodnych objawów lub przebiegać bezobjawowo. Torbiele mogą być różnego rodzaju, w tym funkcjonalne, które zwykle znikają samoistnie w ciągu kilku cykli miesiączkowych, oraz patologiczne, które mogą wymagać interwencji medycznej.

  29. I wanted to thank you once again for that amazing blog you have produced here.
    It is full of ideas for those who are truly interested in this specific subject, in particular this very post.
    You’re really all so sweet in addition to thoughtful of others and reading your blog posts
    is a fantastic delight with me. And what generous surprise!
    Mary and I are going to have fun making use of your suggestions in what we should do in the near future. Our record is a mile long which means that your tips will be put to good use.

    Back Surgery

  31. Someone Sometimes with visits your blog regularly and recommended it in my experience to read as well. The way of writing is excellent and also the content is top-notch. Thanks for that insight you provide the readers! RTP Slot

  32. Tại 79king, chúng tôi tự hào mang đến một không gian Casino Online đầy màu sắc và sôi động, nơi mà mọi người chơi, từ mới bắt đầu đến dày dạn kinh nghiệm, đều có thể tìm thấy những trò chơi phù hợp với sở thích và kỹ năng của mình.

  36. يعد دور معلم البويه في الرياض أمرًا حيويًا في تشكيل المشهد التعليمي وتعزيز حب التعلم بين الطلاب. معلمو بويه في الرياض هم محترفون متفانون يبذلون قصارى جهدهم لضمان حصول طلابهم على تعليم عالي الجودة. يقومون بإنشاء خطط دروس جذابة، وتوفير الاهتمام الفردي للطلاب، ودمج أساليب التدريس التفاعلية لجعل التعلم ممتعًا وفعالًا. بالإضافة إلى ذلك، يعمل معلمو بويه في الرياض كموجهين ونماذج يحتذى بها، حيث يقومون بتوجيه الطلاب ليس فقط أكاديميًا ولكن أيضًا على المستوى الشخصي والاجتماعي. بفضل شغفهم بالتدريس والتزامهم بنجاح الطلاب، يلعب معلمو بويه في الرياض دورًا حاسمًا في تشكيل جيل المستقبل من القادة والمبتكرين في المملكة العربية السعودية.https://www.bwiih.com/

  38. يعد معلم البويه في الرياض شخصية فريدة وتقليدية في الثقافة العربية السعودية. يشتهر معلم بويه بعمق معرفته في مختلف المواضيع، وخاصة التاريخ والشعر والدراسات الإسلامية، ويلعب دورًا مهمًا في تثقيف وتشكيل عقول الطلاب في الرياض. يحظى هؤلاء المعلمون باحترام كبير لتفانيهم في الحفاظ على التراث الثقافي الغني للمنطقة ونقله. يبحث الطلاب عن معلمي بويه ليس فقط من أجل التوجيه الأكاديمي ولكن أيضًا من أجل حكمتهم وإرشادهم في الحياة. ويمتد تأثير معلم البويه إلى ما هو أبعد من الفصول الدراسية، حيث يُنظر إليهم في كثير من الأحيان على أنهم ركائز المجتمع، حيث يقدمون المشورة والدعم لكل من الطلاب وأسرهم. إن وجودهم في الرياض بمثابة تذكير بأهمية التعليم التقليدي وقيمة التواصل مع الماضي لبناء مستقبل أكثر إشراقًا.https://www.bwiih.com/

  39. تعتبر تنظيف الخزانات بالمدينة المنورة، سواء لتخزين المياه أو لأغراض أخرى، مهمة أساسية تتطلب الاهتمام بالتفاصيل والمعدات المناسبة. تتضمن العملية عادةً تصريف الخزان، وإزالة أي رواسب أو حطام، وفرك الأسطح الداخلية جيدًا، ثم تطهير الخزان للتأكد من أنه آمن للاستخدام. في مدينة تعج بالحركة مثل المدينة المنورة، حيث تعد المياه موردًا ثمينًا، يعد الحفاظ على خزانات نظيفة أمرًا ضروريًا لتعزيز الصحة الجيدة والوقاية من الأمراض المنقولة بالمياه. تستخدم خدمات تنظيف الخزانات الاحترافية بالمدينة المنورة أدوات وتقنيات متخصصة لضمان التنظيف الفعال مع الالتزام بمعايير السلامة والنظافة. لا يؤدي التنظيف المنتظم للخزان إلى إطالة عمر الخزان فحسب، بل يعمل أيضًا على تحسين جودة المياه المخزنة، مما يجعلها آمنة للاستهلاك والاستخدامات المنزلية المختلفة.https://tnzifmdina.com/

  42. شركة مكة لمكافحة الحشرات هي شركة متخصصة في تقديم الخدمات ذات السمعة الطيبة والمتخصصة في الإدارة الفعالة لقضايا الآفات للممتلكات السكنية والتجارية في منطقة مكة المكرمة. مع فريق من الفنيين والمتخصصين المدربين تدريبًا عاليًا، يقدمون حلولًا مخصصة لمكافحة الآفات مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المحددة لكل عميل. باستخدام أحدث المعدات والمنتجات الصديقة للبيئة، تضمن شركة مكة لمكافحة الحشرات سلامة العملاء والبيئة على حد سواء. تشمل خدماتهم إبادة الآفات الشائعة مثل النمل والصراصير والقوارض والنمل الأبيض وبق الفراش، بالإضافة إلى التدابير الوقائية لإبعاد الآفات في المستقبل. مع الالتزام برضا العملاء وسجل حافل من الإدارة الناجحة للآفات، تعد شركة مكة لمكافحة الحشرات الخيار الأمثل لأي شخص يحتاج إلى خدمات موثوقة وفعالة لمكافحة الحشرات في منطقة مكة.https://insectsmaka.com/

  44. King Education Industry pioneers a groundbreaking approach in the education sector with its Pay After Placement to education industry program. This innovative initiative eliminates financial barriers, allowing students to pursue their academic aspirations without upfront tuition fees. Upon securing employment post-graduation, repayments commence, aligning educational investments with career achievements. With a focus on accessibility and affordability, King Education Industry empowers learners to unlock their potential and thrive in their chosen fields. Experience a transformative educational journey with King Education Industry’s Pay After Placement program, shaping a future where education is accessible to all.

  45. عندما يتعلق الأمر بمكافحة الحشرات في الرياض، فمن الضروري مواجهة التحديات الفريدة التي يفرضها مناخ المدينة وبيئتها. تخلق الظروف الحارة والقاحلة في الرياض أرضًا خصبة لتكاثر الآفات مثل الصراصير والنمل والبعوض. للسيطرة بشكل فعال على الآفات في الرياض، من الضروري اعتماد نهج شامل يتضمن التدابير الوقائية والعلاجات المستهدفة. وقد يشمل ذلك سد الشقوق والشقوق في المباني لمنع دخول الآفات، وتنفيذ الممارسات المناسبة لإدارة النفايات للقضاء على مصادر الغذاء للآفات، واستخدام أساليب مكافحة الآفات الصديقة للبيئة لتقليل التأثير على النظام البيئي المحيط. ومن خلال اتخاذ خطوات استباقية لمعالجة تفشي الآفات في الرياض، يمكن للمقيمين ضمان بيئة معيشية آمنة وصحية لأنفسهم ولأسرهم.https://mkf0.com/

  46. تعد مكافحة الحشرات في الرياض جانبًا حيويًا للحفاظ على بيئة معيشية صحية وآمنة. مع درجات الحرارة الشديدة والمناخ الجاف في الرياض، يمكن للآفات مثل الصراصير والنمل والقوارض أن تزدهر بسهولة وتغزو المنازل والشركات. يعد الاستفادة من خدمات مكافحة الآفات المهنية في الرياض أمرًا بالغ الأهمية للقضاء على تفشي الآفات ومنعها بشكل فعال. تتضمن هذه الخدمات عادةً عمليات تفتيش شاملة وعلاجات مستهدفة ومراقبة مستمرة لضمان حلول طويلة المدى لمكافحة الآفات. بالإضافة إلى ذلك، فإن تنفيذ التدابير الوقائية مثل إغلاق نقاط الدخول، والإدارة السليمة للنفايات، والحفاظ على النظافة يمكن أن يساعد في تقليل مخاطر تفشي الآفات. بشكل عام، يعد الاستثمار في مكافحة الآفات في الرياض أمرًا ضروريًا لحماية الممتلكات والصحة والرفاهية العامة في المنطقة.https://mkf0.com/

  48. Nhà cái Lucky88 cá cược trực tuyến đáng tin cậy và uy tín trong ngành. Với hơn một thập kỷ hoạt động, chúng tôi đã xây dựng được uy tín mạnh mẽ và được đánh giá cao từ phía khách hàng. #lucky88

  49. العثور على سباك موثوق به في جدة يمكن أن يكون منقذًا للحياة في أوقات الطوارئ المتعلقة بالسباكة. سواء كنت تتعامل مع أنبوب متسرب، أو مصرف مسدود، أو سخان مياه مكسور، فمن الضروري وجود سباك محترف على الاتصال السريع. تتمتع مدينة جدة الصاخبة بعدد كبير من خدمات السباكة للاختيار من بينها، ولكن من المهم العثور على واحدة تتمتع بسمعة طيبة وخبرة قوية. يجب أن يكون سباك جدة ذو السمعة الطيبة مرخصًا ومؤمنًا ومجهزًا جيدًا للتعامل مع أي مشكلة تتعلق بالسباكة بكفاءة. من احتياجات السباكة السكنية إلى التجارية، يجب أن يكون السباك الماهر في جدة قادرًا على تقديم خدمة سريعة وموثوقة لضمان أن أنظمة السباكة الخاصة بك في حالة من الدرجة الأولى.https://www.sabekjeddah.com/

  50. في الكويت، يلعب نجارو الأبواب دورًا حاسمًا في صناعة البناء والتجديد. هؤلاء الحرفيون المهرة مسؤولون عن صناعة وتركيب أنواع مختلفة من الأبواب، بما في ذلك الأبواب الداخلية والخارجية، باستخدام مزيج من التقنيات التقليدية والأدوات الحديثة. يفخر نجار الأبواب الكويتي ببراعته الحرفية، حيث يهتم بالتفاصيل ويضمن أن كل باب ليس عمليًا فحسب، بل أيضًا ذو مظهر جمالي. من المنحوتات المعقدة إلى التصميمات الحديثة الأنيقة، يعرض نجارو الأبواب في الكويت مواهبهم وخبراتهم في إنشاء أبواب مخصصة تعزز جمال ووظيفة المنازل والمكاتب والمباني الأخرى. بفضل تفانيهم في الجودة والدقة، يعتبر نجارو الأبواب الكويتيون أعضاءً مهمين في مجتمع البناء، حيث يساهمون في السحر المعماري الشامل للبلاد.https://njar4.com/

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *