by

Railway Industry in France

TGV 1

1. Industry Overview:

In France, one of the most popular transport modes is train.  SNCF is France’s national railway, providing high speed, overnight and local services in France and beyond into Spain, Switzerland and Italy.

>> http://www.tgv-europe.com/en

Types of Train in France:

01-TGV

02-Lunea

03-Teoz

04-TER

06-Intercites

Railway industry is quite similar to airline industry, as it sells seats for a transport from an origin to a destination. The price depends on journey, class, and date of booking. Thus, railway industry can be placed in Quadrant 2, where its service has variable prices for a predictable duration. This industry also has the appropriate characteristics to apply revenue management strategies. Those characteristics are:

– Inflexible capacity: the number of seats on a train is fixed

– Variable and uncertain demand: the demand is different depending on the time of day, day of week, origin-destination pairs, and purpose of travel

– Perishable inventory: the unoccupied seat cannot be inventoried, and the revenue of that seat is missed

– Low marginal cost and high production cost

– Product can be sold in advance

– Heterogeneous customers with different segments, varying by age, purpose of travel, independent or group, etc.

However, there are some differences that make the revenue management of railway industry is little bit different than that of airline industry.

– More difficult to forecast demand and to have the accurate number of travelers on a service: no check-in procedure, open tickets (rail pass) generally allow passengers to travel on any rail service, walk up tickets are very common (a large number of passengers purchase their tickets on the day from the station)

– Less difficult to deal with overbooking: passengers are often allowed to stand during train journeys hence increasing capacity beyond the number of seats

———

 2. Space

Railway industry defines space implicitly.

Normally, a train has two classes: Economy (2nd Class) and Comfort (1st Class). The seating options and services are different for each class. The price is same for different seating options in a class.

 Economy Class:
01-Class2
 Comfort Class:

01-Class 1

Trains, especially TGV has “TGV bar”, which provides a wide selection of meals and sweet snacks available for purchase. Additionally, the TGV bar offers films on DVD, magazines, games for children, Paris Metro tickets, even USB sticks for purchase. There is also a rolling snack cart that comes to the customers’ seats.

01-TGV Bar

For additional revenue, TGV offers Premium service includes 1st Class seat, meal service, and access to the TGV lounge at the train stations.

Personally, I would charge difference fares for different seating options in each class. A group will want to pay more to have a Club 4 seat. A couple will want the Duo seat or Club 2 seat. And an individual traveler will want a solo seat. As the number of seat are fixed, we can charge for each option, rather than a “first comes first served” policy.

I’m also thinking about a mini-cinema on train, especially overnight train. Normally, the overnight train have load factor less than 80%, so the train can use one car to transform into a mini-cinema with a projector and a screen. When the train is busy, the car will be transformed in normal guest car again.

——

3. Time

Railway industry defines time implicitly.

Although the duration of a journey is determined, the railway industry sells a journey rather than specifically selling time. In addition, there may be issues that cause the increase/decrease in duration of the journey.

However, the railway industry also tries to sell time explicitly with the Rail pass. With Rail pass, customers can have unlimited travel on the national rail network of France for a fixed number of days. The choices are 3, 4, 5, 6, 7, 8 or 9-day pass within a one-month period. Travel days may be used consecutively or non-consecutively.  Thus, the fare becomes rate-per-day, not anymore rate-per-trip.

>> http://www.raileurope.com/rail-tickets-passes/france-pass/index.html

The industry can sell time explicitly by providing Rail pass with weekly or monthly unit. However, I think it will not be effective as it makes the demand forecasting much more complicated.  Half-day unit won’t make sense as a trip is normally more than 3 hours.

——–

4. Price

Tickets can be purchased 60 to 120 days in advance depending on the route.

Ticket discounts are based on advance purchase, availability, and certain restrictions. Everyone is eligible to receive discounted fares by purchasing an Economy or Comfort class ticket in advance. Youth and seniors can enjoy specific discounts as well. Discounted tickets are available for youth (under 26 of age), seniors (age 60 and over) and children (generally ages 4-11) but should be verified with each product.

Price at 1 week before departure
01-Price-1st class-10AM-1wk

Price at 2 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-2wk

Price at 3 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-3wk

Price at 4 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-4wk

Normally, prices are reduced for 1or 2 week-advanced purchase, slightly reduced for 3-week-advanced purchased, and stay same for more-than-4-week-advanced purchase.

The physical rate fences are the classes:
01-Booking-Class

 

The non-physical rate fences are age, season ticket, and loyalty

01-Booking-Rate Fences-1

01-Booking-Rate Fences-2

01-Booking-Rate Fences-3

01-Booking-Rate Fences-4

As the rate fences are now already too sophisticated, I would rather consolidate these fences than create new fences to confuse customers.

 

(-Thao Ly)

——–

References:

http://www.raileurope.com

http://www.tgv-europe.com

http://www.sncf.co.uk/

Amstrong and Messneir, 2010. Railway revenue management: Overview and Methods

Schroeder, Braun, and Schnieder. Revenue management in the railway industry

 

214,029 thoughts on “Railway Industry in France”

  2. This website is an incredibly valuable resource for information. I’m impressed by the engaging presentation and ease of understanding the material. Crvbet

  3. For enthusiasts of athletic excellence and cutting-edge style, the Nike Outlet Catalog stands as a testament to the brand’s commitment to providing premium quality at accessible prices. נייק אאוטלט This article takes a closer look at the allure of the Nike Outlet Catalog, exploring the diverse range of products it offers and the unique advantages it provides to shoppers seeking the perfect blend of performance and savings.

  5. Mobilesentrix, a distinguished presence on Exporthub.com, excels in providing high-quality mobile parts and accessories. With a commitment to innovation and customer satisfaction, Mobilesentrix is a trusted partner for businesses seeking top-tier products in the mobile industry.

  6. Hmm it appears like your website ate my first comment (it was super long) so I guess I’ll just sum it up what I had written and say, I’m thoroughly enjoying your blog. I as well am an aspiring blog blogger but I’m still new to everything. Do you have any points for novice blog writers? I’d certainly appreciate it. 옥수동출장안마

  8. เว็บพนันบาคาร่าออนไลน์ SKYBET66
    หากคุณกำลังต้องการ เว็บบาคาร่า เล่นไพ่ ป๊อกเด้งออนไลน์ หรือ คาสิโนออนไลน์ วันนี้ Game Hall Casino อาจเป็นคำตอบที่คุณกำลังค้นหา บาคาร่าออนไลน์ บน มือถือ ได้เงินจริง ฝาก ถอน ระบบ ออโต้ ฝากไม่มีขั้นต่ำ ถอนขั้นต่ำ100 ไม่ว่าจะเป็นเกมที่ได้รับความนิยมอย่าง บาคาร่าออนไลน์ หรือ เซ็กซี่บาคาร่า ที่ได้รับความนิยมสูงสุดตลอดระยะเวลาหลายปี เกมพนันออนไลน์แบบพื้นบ้านที่ทุกคนสามารถเห็นกันได้ทั่วไปแต่ทุกวันนี้ได้มาอยู่ในเว็บออนไลน์แล้วอย่างเช่น ไฮโลออนไลน์ กำถั่วออนไลน์ ไพ่เสือมังกร ไพ่สู้วัวกระทิง หรือ bullfight ความสนุกจาก สล็อตออนไลน์ ที่มีรูปแบบมากมายให้คุณได้เลือกตามต้องการพร้อมด้วย โปรโมชั่น บาคาร่า ที่พร้อมจะให้คุณได้รับ หรือจะเป็นเกม ที่ได้รับความนิยมในปัจจุบันนี้คือเกมยิงปลาออนไลน์ ที่มีการเล่นเปรียบเสมือนคุณได้เข้าไปอยู่โลกใต้ทะเลพร้อม กับ เหล่าปลาน้อยใหญ่มากมาย ที่แหวกว่ายไปมาพร้อมให้คุณได้ยินและรับเงินรางวัลมากมายด้วยตัวเกมที่สนุกและภาพที่สวยงาม ที่พร้อมให้บริการคุณแล้วในวันนี้ สมัครบาคาร่า กับเว็บพนันออนไลน์ ที่ดีที่สุดอันดับ1 SKYBET66 ฝากถอน ระบบออโต้ ไม่มีขั้นต่ำ รวดเร็ว เล่นได้ทุกอุปกรณ์

  11. Your blog is altogether critical which you have shared here about… I esteem your undertakings which you have set into this article and besides it is a gainful article for us. Thankful to you for sharing this article here.

    e-rickshaw

  12. Meet Commerfi, the cutting-edge commercial property database designed to streamline the process for brokers, agents, property owners, and agencies alike. Whether you’re looking to list or browse available commercial properties, Commerfi is your go-to solution.

    https://commerfi.com/

  14. ดูหนังออนไลน์ หนังใหม่ชนโรง ดูหนังhd หนังมาสเตอร์ พากย์ไทย ซับไทย ดูซีรี่ย์เกาหลี ซีรี่ย์ฝรั่ง Netflix ดูบอล ดูฟรีไม่เสียค่าใช้จ่าย ไม่ต้องสมัครสมาชิก ได้ที่ ดูหนัง.live

  19. สล็อตออนไลน์ เว็บตรงลิขสิทธิ์แท้ แตกง่ายเป็นแบบไหน
    -เป็นบริการเว็บตรงจากคาสิโนมีเกมใหม่ๆครบวงจรและมีบริการ คาสิโนออนไลน์ ทุกรูปแบบหรือสนใจอยากจะเล่นพนันแนวอื่น ๆ ก็มีบริการ
    -มีหมวดหมู่ของเกมอย่างละเอียด คุณสามารถเลือกเล่นได้ตามชอบ
    -มีรีวิวเกมเว็บตรงลิขสิทธิ์แท้ ที่น่าสนใจและเป็นเกม jackpot บอกได้เลยว่าถ้าเล่น สล็อตออนไลน์ ที่นี่คุณจะทำเงินได้ทุกรอบการหมุน
    -บริการตรงให้คุณเล่นเอง ไม่ต้องไปฝากใครเล่นให้เสี่ยง ไม่เสียค่าใช้จ่ายฝากถอนง่ายผ่านออนไลน์
    -อัพเดทเกมใหม่อยู่ตลอดเวล าทำให้คุณไม่เบื่อกับการเลือกเกมเล่น ปัจจุบันมีมากกว่า 3,000 เกมเล่นได้ทุกวันไม่มีซ้ำ
    -สอนเทคนิคการเล่นทำเงิน ลงทุนกับ เว็บสล็อตออนไลน์ ที่มีคนเล่นมาก คุ้มค่าที่สุดจริง ๆ เล่นอะไรก็จ่ายเต็ม

    เว็บเล่นสล็อต BOSSBET99 ที่คนเล่นเยอะที่สุด
    ที่นี่คือบริการเว็บเล่นสล็อตออนไลน์ ที่มีคนเล่นเยอะที่สุดพร้อมเปิด คาสิโนออนไลน์ เราไม่ได้โม้ไม่ได้หลอกลวง เพราะบริการของเราทันสมัย ปรับและพัฒนารูปแบบการเล่นอยู่ตลอดเวลาเพื่อให้สมาชิกเข้าถึงได้ง่าย และยังมีเกมดีๆมาแนะนำโปรโมชั่นเด็ดๆตลอดชีพ สล็อตออนไลน์ สมัครครั้งเดียวเล่นได้ทุกบริการแนะนำเลยว่า ต้องลองกันจริงๆ ถ้าคุณไม่อยากพลาดกับบริการที่ทันสมัย เกมสนุกเกมน่าสนใจต้องลอง มีทุกแนวเกมทุกรูปแบบ เป็นสมาชิกกับเราได้สิทธิ์ ทุนฟรีโบนัสฟรี เข้าร่วมกิจกรรมต่างๆภายในเว็บไซต์ของเราได้ง่ายๆลงทุนกันได้คุ้มค่าแน่นอน

  25. Gear Adjustment and Tuning: Is your bike shifting poorly or skipping gears? Our technicians can fine-tune your gears to ensure smooth and precise shifting.
    Cable and Housing Replacement: bicycle repair cost Dubai Worn-out cables and housing can affect the performance of your gears. We can replace them with high-quality components to restore optimal functionality.

  26. In the bustling hub of business and innovation that is Dubai, establishing a strong online presence is paramount for success. As the digital landscape continues to evolve, having a professional website that not only reflects your brand but also engages and converts visitors is essential. website development services Dubai In this article, we’ll explore the importance of website development services in Dubai and how they can help businesses thrive in the competitive market.

  36. Do you feel bored and want unforgettable adventures in Paharganj? If yes, our Paharganj Call Girl can turn your dream into reality. The gorgeous women are ready to be your partners and entertainers in different activities.

  37. It’s not that I want to copy your website, but I really like the design and style. Could you let me know which theme are you using? Or was it tailor made? quantum ai

  42. This is an excellent source of information that you’re sharing, and it’s noteworthy that you offer it freely. Click Here to Get P777 Free Bonus

  44. Game slot https://mentor2youth.com/ merupakan salah satu jenis permainan yang populer di kalangan pecinta judi online. Permainan ini sangat menarik dan menghibur karena memberikan kesempatan bagi pemain untuk memenangkan hadiah besar dengan cara yang mudah dan sederhana. Untuk dapat bermain game slot dengan baik, berikut adalah beberapa tips yang dapat Anda ikuti.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *