Railway Industry in France

TGV 1

1. Industry Overview:

In France, one of the most popular transport modes is train.  SNCF is France’s national railway, providing high speed, overnight and local services in France and beyond into Spain, Switzerland and Italy.

>> http://www.tgv-europe.com/en

Types of Train in France:

01-TGV

02-Lunea

03-Teoz

04-TER

06-Intercites

Railway industry is quite similar to airline industry, as it sells seats for a transport from an origin to a destination. The price depends on journey, class, and date of booking. Thus, railway industry can be placed in Quadrant 2, where its service has variable prices for a predictable duration. This industry also has the appropriate characteristics to apply revenue management strategies. Those characteristics are:

– Inflexible capacity: the number of seats on a train is fixed

– Variable and uncertain demand: the demand is different depending on the time of day, day of week, origin-destination pairs, and purpose of travel

– Perishable inventory: the unoccupied seat cannot be inventoried, and the revenue of that seat is missed

– Low marginal cost and high production cost

– Product can be sold in advance

– Heterogeneous customers with different segments, varying by age, purpose of travel, independent or group, etc.

However, there are some differences that make the revenue management of railway industry is little bit different than that of airline industry.

More difficult to forecast demand and to have the accurate number of travelers on a service: no check-in procedure, open tickets (rail pass) generally allow passengers to travel on any rail service, walk up tickets are very common (a large number of passengers purchase their tickets on the day from the station)

Less difficult to deal with overbooking: passengers are often allowed to stand during train journeys hence increasing capacity beyond the number of seats

———

 2. Space

Railway industry defines space implicitly.

Normally, a train has two classes: Economy (2nd Class) and Comfort (1st Class). The seating options and services are different for each class. The price is same for different seating options in a class.

 Economy Class:
01-Class2
 Comfort Class:

01-Class 1

Trains, especially TGV has “TGV bar”, which provides a wide selection of meals and sweet snacks available for purchase. Additionally, the TGV bar offers films on DVD, magazines, games for children, Paris Metro tickets, even USB sticks for purchase. There is also a rolling snack cart that comes to the customers’ seats.

01-TGV Bar

For additional revenue, TGV offers Premium service includes 1st Class seat, meal service, and access to the TGV lounge at the train stations.

Personally, I would charge difference fares for different seating options in each class. A group will want to pay more to have a Club 4 seat. A couple will want the Duo seat or Club 2 seat. And an individual traveler will want a solo seat. As the number of seat are fixed, we can charge for each option, rather than a “first comes first served” policy.

I’m also thinking about a mini-cinema on train, especially overnight train. Normally, the overnight train have load factor less than 80%, so the train can use one car to transform into a mini-cinema with a projector and a screen. When the train is busy, the car will be transformed in normal guest car again.

——

3. Time

Railway industry defines time implicitly.

Although the duration of a journey is determined, the railway industry sells a journey rather than specifically selling time. In addition, there may be issues that cause the increase/decrease in duration of the journey.

However, the railway industry also tries to sell time explicitly with the Rail pass. With Rail pass, customers can have unlimited travel on the national rail network of France for a fixed number of days. The choices are 3, 4, 5, 6, 7, 8 or 9-day pass within a one-month period. Travel days may be used consecutively or non-consecutively.  Thus, the fare becomes rate-per-day, not anymore rate-per-trip.

>> http://www.raileurope.com/rail-tickets-passes/france-pass/index.html

The industry can sell time explicitly by providing Rail pass with weekly or monthly unit. However, I think it will not be effective as it makes the demand forecasting much more complicated.  Half-day unit won’t make sense as a trip is normally more than 3 hours.

——–

4. Price

Tickets can be purchased 60 to 120 days in advance depending on the route.

Ticket discounts are based on advance purchase, availability, and certain restrictions. Everyone is eligible to receive discounted fares by purchasing an Economy or Comfort class ticket in advance. Youth and seniors can enjoy specific discounts as well. Discounted tickets are available for youth (under 26 of age), seniors (age 60 and over) and children (generally ages 4-11) but should be verified with each product.

Price at 1 week before departure
01-Price-1st class-10AM-1wk

Price at 2 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-2wk

Price at 3 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-3wk

Price at 4 weeks before departure

01-Price-1st class-10AM-4wk

Normally, prices are reduced for 1or 2 week-advanced purchase, slightly reduced for 3-week-advanced purchased, and stay same for more-than-4-week-advanced purchase.

The physical rate fences are the classes:
01-Booking-Class

 

The non-physical rate fences are age, season ticket, and loyalty

01-Booking-Rate Fences-1

01-Booking-Rate Fences-2

01-Booking-Rate Fences-3

01-Booking-Rate Fences-4

As the rate fences are now already too sophisticated, I would rather consolidate these fences than create new fences to confuse customers.

 

(-Thao Ly)

——–

References:

http://www.raileurope.com

http://www.tgv-europe.com

http://www.sncf.co.uk/

Amstrong and Messneir, 2010. Railway revenue management: Overview and Methods

Schroeder, Braun, and Schnieder. Revenue management in the railway industry

 

214,295 thoughts on “Railway Industry in France

  1. Interesting insights into the railway industry in France! It’s intriguing how advancements in technology mirror the precision needed in sectors like medical products . Great read!

  2. I Read your Article and visited on your website so both are good. I got all information that I want. MOD Game Trade is Gaming World Website in which you can easiest way to Downloads and install MOD APK Games and Application. Visit https://modgamestrade.com/

  3. A good blog always comes-up with new and exciting information and while reading I have feel that this blog is really have all those quality that qualify a blog to be a one.  link tridewi

  4. This is certainly as well a really good posting we seriously experienced looking through. It is far from on a daily basis we have risk to check out a little something.
    daftar idnscore

  5. It is my first go to in your weblog, and I am very inspired with the articles which you serve. Give good enough expertise for me. Thank you for sharing beneficial cloth. I might be returned for the greater remarkable submit.
    Website: https://111.90.140.159/

  6. สอนโหลด photoshop

    สอนใช้ โปรแกรม photoshop ขั้นพื้นฐานไปจนถึงมืออาชีพ โดยนำเสนอแต่ละหัวข้อด้วยความใส่ใจในรายละเอียดอย่างพิถีพิถัน

  7. Thank you because you have been willing to share information with us. we will always appreciate all you have done here because I know you are very concerned with our. member ufabet

  8. في كاري ستور نهتم بتقديم أفضل التوابل وبهارات مشكلة لجعل طهيك تجربة استثنائية. نفتخر بتقديم تشكيلة واسعة من توابل و بهارات الامير مما يضمن لك جودة عالية ونكهة رائعة في كل وجبة

    https://curry.sa/

  9. blooketjoin blooketjoin Joining Blooket games is a fun and interactive way to learn or simply have a great time with friends. The process is simple and straightforward, making it easy for anyone to join in on the excitement. Here’s how you can be a part of the action. .

  10. This would be the appropriate weblog for everyone who is wants to check out this topic. You know a lot its virtually hard to argue along (not that I really would want…HaHa). You actually put a fresh spin using a topic thats been discussed for years. Excellent stuff, just fantastic! ufa656

  11. Dive into the intricacies of global trade with our comprehensive guide on Shipping And Payment Terms, exclusively available on Exporthub.com. This resource is designed to empower businesses engaged in B2B transactions, offering valuable insights into various shipping methods and payment terms. Whether you’re an importer or exporter, our guide provides clarity on industry-standard practices, helping you navigate the complexities of international trade.

  12. As Mickey Keenan, P.A., a dedicated Tampa estate planning attorney, I provide comprehensive legal guidance. With a focus on meticulous planning, I help clients secure their legacies, navigate complex regulations, and achieve peace of mind for their future and loved ones. For more details visit- https://mickeykeenan.com/tampa-estate-planning/.

  13. สล็อตออนไลน์แหล่งรวมความบันเทิงออนไลน์ ครบทุกรูปแบบ พร้อมระบบที่ทันสมัยต้อนรับปี2024 อัพเดทล่าสุดก่อนใครได้ที่นี่ มีทุกค่าย ครบทุกการเดิมพัน พร้อมบริการเหล่านักเดิมพันทุกคน ไม่ว่าจะเป็นสล็อต บาคาร่า บอล หวย ไฮโล รูเล็ต แทงม้า และอื่นๆ อีกเพียบ สล็อตมีให้บริการ กว่า 1500+ เกม เล่นกันแบบจุใจ เริ่มต้นที่ 1 บาทเท่านั้น สล็อตออนไลน์ ที่นี่แตกง่าย แตกดี การันตีได้ถอนทุกยอด สูงสุด 20 ล้านต่อวัน โปรโมชั่นยอดฮิตอย่าง วงล้อ ฝาก 100 รับ 100+ และยังมี คืนยอดเสีย 5% ทุกวัน หากเล่นแตกแนะนำเพื่อนมาเล่น ยังได้ ค่าคอมสูงถึง 0.5% ยังไม่เท่านั้น หากฝากแรกของเพื่อนถึงตามยอดที่กำหนด รับไปเครดิตฟรีไปเลยสูงสุด 200 บาท ถอนได้ไม่ต้องทำเทิร์น มาพร้อมแอดมินที่คอยบริการทุกวัน ตลอด24ชั่วโมง ตอบเร็วตอบไว พร้อมแก้ไขปัญหา แนะนำเกม แจกเกมแตก ไม่มีกั๊ก

    เว็บสล็อตออนไลน์ ยอดนิยม BEST289 เว็บตรงลิขสิทธิ์แท้ไม่มีขั้นต่ำ
    รองรับทุกระบบไม่ว่าจะเป็นธนาคาร หรือ วอเล็ทก็ฝากได้ง่าย แค่ 3 วินาทีเท่านั้น สล็อตวอเล็ท สล็อตเว็บตรง สล็อตออนไลน์ สล็อตไม่มีเทิร์น สล็อตไม่มีขั้นต่ำ การันตีด้วยผู้เล่นกว่า 5 แสนยูศต่อวัน พร้อมเข้าสนุกทำกำไรกันอย่างไม่มีที่สิ้นสุดได้เลย ด้วยระบบที่ทันสมัยที่สุดในปี 2024 นี้ รับรอง ติดใจจนไม่อยากไปที่ไหนอีกเลย โปรโมชั่น ทุนน้อย ทุนกลาง ทุนหนา มีครบ สมัครใหม่วันนี้รับโบนัสเพิ่ม 20% สมัครง่ายไม่มีขั้นต่ำ ไม่ต้องทำเทิร์น โบนัส สูงสุด 100%
    ติดต่อแอดมินได้ตลอด 24 ชั่วโมง ที่ Line : @best289

  14. สล็อตออนไลน์แหล่งรวมความบันเทิงออนไลน์ ครบทุกรูปแบบ พร้อมระบบที่ทันสมัยต้อนรับปี2024 อัพเดทล่าสุดก่อนใครได้ที่นี่ มีทุกค่าย ครบทุกการเดิมพัน พร้อมบริการเหล่านักเดิมพันทุกคน ไม่ว่าจะเป็นสล็อต บาคาร่า บอล หวย ไฮโล รูเล็ต แทงม้า และอื่นๆ อีกเพียบ สล็อตมีให้บริการ กว่า 1500+ เกม เล่นกันแบบจุใจ เริ่มต้นที่ 1 บาทเท่านั้น สล็อตออนไลน์ ที่นี่แตกง่าย แตกดี การันตีได้ถอนทุกยอด สูงสุด 20 ล้านต่อวัน โปรโมชั่นยอดฮิตอย่าง วงล้อ ฝาก 100 รับ 100+ และยังมี คืนยอดเสีย 5% ทุกวัน หากเล่นแตกแนะนำเพื่อนมาเล่น ยังได้ ค่าคอมสูงถึง 0.5% ยังไม่เท่านั้น หากฝากแรกของเพื่อนถึงตามยอดที่กำหนด รับไปเครดิตฟรีไปเลยสูงสุด 200 บาท ถอนได้ไม่ต้องทำเทิร์น มาพร้อมแอดมินที่คอยบริการทุกวัน ตลอด24ชั่วโมง ตอบเร็วตอบไว พร้อมแก้ไขปัญหา แนะนำเกม แจกเกมแตก ไม่มีกั๊ก

    เว็บสล็อตออนไลน์ ยอดนิยม BEST289 เว็บตรงลิขสิทธิ์แท้ไม่มีขั้นต่ำ
    รองรับทุกระบบไม่ว่าจะเป็นธนาคาร หรือ วอเล็ทก็ฝากได้ง่าย แค่ 3 วินาทีเท่านั้น สล็อตวอเล็ท สล็อตเว็บตรง สล็อตออนไลน์ สล็อตไม่มีเทิร์น สล็อตไม่มีขั้นต่ำ การันตีด้วยผู้เล่นกว่า 5 แสนยูศต่อวัน พร้อมเข้าสนุกทำกำไรกันอย่างไม่มีที่สิ้นสุดได้เลย ด้วยระบบที่ทันสมัยที่สุดในปี 2024 นี้ รับรอง ติดใจจนไม่อยากไปที่ไหนอีกเลย โปรโมชั่น ทุนน้อย ทุนกลาง ทุนหนา มีครบ สมัครใหม่วันนี้รับโบนัสเพิ่ม 20% สมัครง่ายไม่มีขั้นต่ำ ไม่ต้องทำเทิร์น โบนัส สูงสุด 100%
    ติดต่อแอดมินได้ตลอด 24 ชั่วโมง ที่ Line : @best289 s

  15. That gives off an impression of being fabulous anyway i am still not very beyond any doubt that I like it. At any rate will look much more into it and choose by and by!  link tridewi

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *