by

Lodging Industry in Cambodia

Travel and Tourism in Cambodia: A Macro View

Although wedged between Thailand, Laos and Vietnam—competitive emerging market destinations, Cambodia possesses exceptional tourism assets and unparalleled opportunities, led by its World Heritage gem in Siem Reap—Angkor Wat .  Fueled by non-trivial cash flows from Foreign Direct Investment along with hefty Government initiatives to increase capability, tourism investment and growth of visitors has significantly increased in Cambodia since the mid-1990s after the re-instatement of King Sihanouk.  Due to limited but ongoing infrastructure improvements, there are currently three major tourist destinations in Cambodia: Phnom Penh (Capital City), Siem Reap (Cultural Heritage) and Sihanoukville (Beach).  As can be seen in the graph below,  Siem Reap contains the largest capacity for accomodation:

Asia-Pacific Hotel Industry – October 2010 – Supply Structure
Figure 8: Cambodia’s accommodation capacity, by region, 2009
Destination Hotels Hotel rooms Guesthouses Guesthouse rooms
Phnom Penh

159

6,920

355

5,648
Siem Reap

117

8,675

225

2,929
Coastal area

59

2,206

169

2,463
Ecotourism area

22

781

61

749
Other

73

2,770

341

2,787
Total

430

21,352

1,151

14,576
Source: Cambodian Ministry of Tourism

Of all international visitors to Cambodia, ~50% visit the province of Siem Reap, making it the top single destination of the country.  Since 2003 (when official tracking of tourist figures began), the number of arrivals to Siem Reap has grown faster than the other two destinations, resulting in an increase of market share for Siem Reap:

2005 2006 % of total 2006 2007 (e) % of total 2007 % change 2005-07
Phnom Penh and other destinations 744,806 843,531 49.6 855,147 42.4 14.8
Siem Reap Province 676,809 856,510 50.4 1,160,082 57.6 71.4
Total 1,421,615 1,700,041 100.0 2,015,229 100.0 41.8

However, the average length of stay in Siem Reap, as of 2007, is reported to be only 1.7 nights.  Since 2003, the primary source market to Cambodia has been South Korea (particularly Kim, Youngsun), with significant increased arrival trends from Japan, US, Taiwan and China.

The Loding Industry in Siem Reap

The Government’s “open sky” policy enacted in 200 has enabled for an increase in direct flights to Siem Reap, which has helped drive up Lodging requests in the province.  Also, new attractions such as Angkor National Museum, the Johnnie Walker Camodia Golf Open and a Half Marathon have assisted the uptick in demand.  Between 2006-2007, arrivals into Siem Reap increased at a rate of 51%:

FIGURE 6: Distribution of international visitor arrivals, 2005-07*

2005 2006 % of total 2006 2007 (e) % of total 2007
Siem Reap Province 676,809 856,510 50.4 1,160,082 57.6
Total 1,421,615 1,700,041 100.0 2,015,229 100.0

Siem Reap has seen a transformation in supply over the last ten years – from a town providing simple guesthouses to a destination with a wide choice of accommodation, including upscale offerings.   While guesthouses are still more numerous in terms of raw numbers, Hotels now provide the overwhelming majority of lodging in Siem Reap.   As can be seen in below chart, Hotel Rooms account for ~75% of all rooms in the market.   Compared to just four hotels in 1969, supply grew to 86 hotels in 2007 and development continues to push forward.  Excluding guesthouses as of 2010, there are 117 hotels in Siem Reap—each averaging 74 rooms for a total Room Supply of 8,675 beds.

Asia – Pacific Hotel Industry – October 2010 – Supply Structure

Figure  8: Cambodias accommodation capacity by region 2009

Destination               Hotels           Hotel Rooms           Guesthouses      Guesthouse rooms

Siem Reap                  117                  8,675                        225                          2,929

Occupancy levels, appearing to be driven by seasonality, show tremendous fluctuation and wide spreads.  Occupancy rates range from as low as 20% in the low season to 100% in the high season.  The top six hotels in Siem Reap had, on average, a 45% occupancy level, with an average rate of US$117 in 2006.  Similarly, Rate shows inconsistency and wide price spreads, ranging from $2 up to over $200/night.

The market currently contains some well-known, branded luxury properties including Amansara (Aman Resorts), Sofitel Phokeethra Royal Angkor and Raffles Grand Hotel d’Angkor, which highlight a possible maturation stage in the market.  This stage can be characterized by larger, branded facilities entering the market, owing to an increased confidence in development opportunity and sustainability.  Of great importance, Marriott has officially entered the Siem Reap lodging market with a 218-room Courtyard slated to open this year.

Conclusion

Siem Reap is the most significant driver of tourism in Cambodia and is rapidly growing.  Since the Government wants to “distribute” these visitors to other areas of the Republic in an effort to “share the wealth” in foreign currency brought in by tourists to ultimately grow per capita GDP, there is some risk that infrastructure issues initiated by the public sector could have a disproportionate effect on Siem Reap.  There is also a real issue that in the coming years, because of the hotel boom in the 2000s, Siem Reap could be reaching the point of over-capacity.   However, the increased development and competition–particularly in the luxury sector, could assist the market in terms of quality delivered—by eliminating the weak.

I believe the longer term effectiveness of the Lodging Market will be driven by a continued aggressive, well-coordinated effort between development investment and tourism marketing, both in the private and public sectors.  But ultimately, the burden of sustaining the Industry lies on the shoulders of the Khmer people to effectively acquire the knowledge imported via Foreign Direct Investment by aggressive Private Equity Firms and established Hotel Operators.

All of these signs point toward increasing capacity and growth within this crucial sector in one of the world’s poorest economies, which could help in the Government’s much needed plan to drive up per capita GDP in the Republic.

Albeit ushered, the Cambodian nation was able to successfully close a chapter in history by successfully bringing legal action to some of the remaining, more brutal remnants of the Khmer Rouge in 2010.  Although the recent events in the Middle East show us the unpredictable, inherent risk in investment, it appears that the Tourism and Lodging Markets in Siem Reap are positively riding the wave of “efficiently moving forward” from a tumultuous past.

– Mark Eckenroth – mre47@cornell.edu

1,195 thoughts on “Lodging Industry in Cambodia”

  15. Нержавеющая сталь Alborz Desktop Gas
    Нержавеющая сталь Alborz Desktop Gas Special купить Нержавеющая сталь Alborz Desktop Gas, купить в элитном магазине
    گاز رومیزی استیل البرز
    گاز رومیزی استیل البرز فروش ویژه گاز صفحه ای استیل البرز ،خرید از فروشگاه لوکس
    Stainless Steel Alborz Desktop Gas
    Stainless Steel Alborz Desktop Gas Special Buy Stainless Steel Alborz Desktop Gas, Buy from Luxury Store

    گاز رومیزی استیل البرز
    فروشگاه لوکس

  19. پزشکا
    لیزر موهای زائد یک عملکردی است که در طی آن موهای ناخواسته در نواحی مختلف در بدن مانند صورت، پشت لب، پیشانی، گوش و گردن، شکم و ناحیه تناسلی، چانه و گونه رشد می‌نماید، از طریق پالس‌های لیزر، فولیکول موجود بر روی مو از بین می‌رود. این عمل سال‌هاست برای از بین بردن موهای زائد بدن مورداستفاده قرار می‌گیرد و نکته‌ای که باید مدنظر قرارداد این است که تحت نظارت متخصصین این رشته باید صورت بگیرد تا از ایجاد عوارض احتمالی جلوگیری شود.

  20. امروزه تعداد انجام عمل زیبایی روز به روز بالاتر می رود و بخاطر همین روش ها و عمل های مختلفی به عنوان عمل زیبایی به وجود آمده است.

  21. پزشکا
    پروتز باسن با جنس ماده نرمی به نام سیلیکون انجام می‌شود که لطافت و شکل‌پذیری کاملاً طبیعی دارد.

  22. اعتیاد زنان یک مسئله مهم و البته نگران کننده در جامعه است و انتخاب بهترین کمپ ترک اعتیاد زنان یک دغدغه مهم برای خانواده ها است زیرا جنس زن یک جنس لطیف است و مشکل اعتیاد برای زنان مشکلی کوچک نخواهد بود.

  23. آوینا کرج

    ریزش مو یکی از مشکلات بسیار آزار دهنده خانم ها و آقایان است. به صورت طبیعی هر روز حدود ۵۰ الی ۱۰۰ تار مو از بین می‌ رود که اگر رویش دوباره پیدا نکنند

  24. آوینا تهران

    بدون شک هر فردی دوست دارد، از اثرات پیری جلوگیری و از جوانی ظاهر خود محافظت کند. یکی از ناخوشایندترین
    اثرات پیری که در ظاهر فرد ایجاد می شود

  25. کمپتو

    اطلاع از هزینه‌های‌ ترک اعتیاد، می‌تواند برای هر کسی مهم باشد. به دنبال اعتیاد، مشکلات مالی نیز رخ می‌دهند. در نتیجه طبیعی است، افرادی که خود یا یکی از افراد خانواده‌شان به اعتیاد دچارند، به فکر اطلاع از هزینه ترک اعتیاد نیز باشند.

  26. برای آموزش سئو می توانید از راه های مختلف و رایگانی استفاده نمایید. مانند مطالعه مقالات آموزشی، شرکت در دوره های آموزش سئو و تماشای فیلم های آموزشی در یوتیوب و گوگل

  30. The “Your Wish Is Your Command” series is an audio recording of a private and exclusive two-day lecture which takes place at an undisclosed location in the Swiss Alps 경마

  31. I am a new user of this site so here i saw multiple articles and posts posted by this site,I curious more interest in some of them hope you will give more information on this topics in your next articles about 먹튀검증.

  35. Thank you, Offset printing adalah salah satu dari berbagai teknik cetak yang banyak dipilih oleh masyarakat, terutama oleh perusahaan dan organisasi. Hal ini memang dikarenakan adanya berbagai keunggulan yang dimiliki oleh offset printing itu sendiri. Terlebih, saat ini Anda juga dapat menemukan banyak percetakan yang menawarkan jasa ini.

  36. This is considered to be one of the ideal content for youths. Moreover, many people also read antarvasna stories for sexual satisfaction.

  39. تهران آهن در سال ۱۳۷۸ فعالیت حرفه ای خود را در زمینه فروش انواع آهن آلات ساختمانی و صنعتی از جمله قوطی ، پروفیل ، لوله ، ستون ، ورق و سایر محصولات آهن و فولاد آغاز نمود و در ادامه فعالیت خود برای ارائه هر چه بهتر خدمات و اطلاعات به روز به مشتریان خود فروشگاه اینترنتی تهران آهن را راه اندازی نمود.

    تهران آهن با پشتوانه سال ها تجربه و فعالیت در بازار آهن ایران تلاش نموده با شناخت نیاز های مخاطبان خود ، مرجعی مطمئن و قابل اعتماد برای آنان باشد. تجربه ی این سال ها فعالیت باعث به وجود آمدن خریدی امن ، آسان و ارزان برای خریداران عزیز شود .

  42. It was incredibly great thanks
    انگلیشدان که با هدایت استاد محسن کشاورزی مشغول به ارائه خدمات یادگیری سریع زبان انگلیسی به زبان آموزان گرامی است، با برگزاری کلاس های تدریس خصوصی زبان انگلیسی انگلیشدان مفتخر است به کسب رضایت 97 درصدی زبان آموزان و دانشجویان خود در آموزش خصوصی زبان انگلیسی. این کلاس ها اغلب به صورت آموزش زبان آنلاین بوده و در قالب کلاس زبان آنلاین انگلیشدان
    برگزار میشود

  45. میکروتیک از برندهای خوش‌نام در زمینه تولید تجهیزات مسیریابی، سوئیچینگ و بی‌سیم است که محصولاتی برای کاربران خانگی، شرکت‌های متوسط و مراکز داده‌ای که حجم کاری آن‌ها سنگین و گسترده است ارائه می‌کند.

  47. امکانات و ویژگی‌های منحصربه‌فرد اینستاگرام باعث حضور قابل‌توجه صاحبان کسب‌وکار در آن و تبدیل‌شدنش به سریع‌ترین، بهترین و مؤثرترین راه تبلیغ و جذب مشتری شده است بر اساس آخرین آمار که در پایان سال ۲۰۱۷ اعلام شد، اینستاگرام مؤثرترین شبکه اجتماعی در جذب مشتری و افزایش سودآوری است.

    بهترین سایت خرید فالوور اینستاگرام

  48. Greetings! Very helpful advice on this article! It is the little changes that make the biggest changes. Thanks a lot for sharing! Feel free to visit my website: 텍사스홀덤

  50. View at: 슬롯머신사이트
    I need to to thank you for this great read!! I definitely enjoyed every little bit of it. I have got you bookmarked to check out new things you post…

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *